مؤخرًا كنت أراجع محفظتي وأدركت شيئًا لا يفهمه العديد من المستثمرين الجدد بشكل جيد: ليست جميع الأسهم تعمل بنفس الطريقة. الأسهم العادية والمفضلة مختلفة تمامًا، واختيار واحدة منهما يعتمد حقًا على ما تبحث عنه.

لننظر. عندما تصدر شركة أسهمًا عادية، يمنحك ذلك حق التصويت في الجمعيات العمومية. هذا يعني أن لديك صوتًا في قرارات مهمة مثل اختيار المديرين التنفيذيين. مقابل ذلك، تعتمد الأرباح التي تتلقاها على أداء الشركة، لذلك في السنوات الجيدة تربح أكثر، ولكن في الأزمات قد لا تتلقى شيئًا. إمكانات النمو عالية، ولكن المخاطر أيضًا. هي مثالية إذا كان لديك أفق زمني طويل وتتحمل التقلبات.

الأسهم المفضلة تعمل بشكل مختلف. ليس لديك حق التصويت، ولكن مقابل ذلك تحصل على أرباح أكثر استقرارًا، عادةً ثابتة أو بمعدل محدد مسبقًا. المثير للاهتمام هو أنه إذا واجهت الشركة مشاكل مالية، لديك أولوية في استلام الأرباح قبل المساهمين العاديين. وفي حالة الإفلاس، تسترد استثمارك أيضًا قبل الآخرين. إنها بمثابة نقطة وسط بين السندات والأسهم.

لفهم الأمر بشكل أفضل، فكر في هذا: الأسهم العادية تقدم إمكانات أكبر للتقدير ولكن مع تقلبات السوق. يمكنك أن تربح كثيرًا أو تخسر كثيرًا. الأسهم المفضلة، من ناحية أخرى، تفضل الدخل المتوقع على النمو السريع. أقل إثارة، مزيد من الهدوء.

هناك أنواع مثيرة للاهتمام من الأسهم المفضلة: بعضها تراكمية (تتراكم الأرباح غير المدفوعة)، وأخرى قابلة للتحويل (يمكنك تحويلها إلى أسهم عادية تحت ظروف معينة)، وأخرى قابلة للاسترداد (يمكن للشركة إعادة شرائها). هذا يمنح مرونة حسب استراتيجيتك.

الآن، أيهما تختار؟ يعتمد على ملفك الشخصي. إذا كنت في مراحل مبكرة من حياتك المالية ويمكنك تحمل التقلبات، فإن الأسهم العادية لها معنى أكبر. تبحث عن نمو طويل الأمد ومستعد لتحمل المخاطر. إذا كنت قريبًا من التقاعد أو تفضل ببساطة تدفق دخل منتظم ومتوقع، فأسهم المفضلة هي حليفك.

شيء لاحظته مؤخرًا: مؤشر الأسهم المفضلة في S&P U.S. انخفض بنسبة 18,05% خلال خمس سنوات، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 57,60% في نفس الفترة. هذا يوضح تمامًا الفرق في السلوك. الأسهم المفضلة تتحرك أقل ولكنها أكثر استقرارًا؛ العادية ترتفع أكثر ولكن مع تقلبات أكبر.

توصيتي الشخصية هي التنويع. امزج بين الاثنين وفقًا لتحملك للمخاطر. إذا كانت لديك أسهم عادية ولكنك تريد تقليل التقلبات، أضف الأسهم المفضلة. وإذا كانت لديك فقط الأسهم المفضلة وتريد المزيد من إمكانات النمو، يمكن أن تعمل بعض الأسهم العادية.

لشراءها، العملية بسيطة: اختر وسيطًا منظمًا، افتح حسابًا، حلل الشركة التي تهمك جيدًا، ونفذ طلبك. يمكنك أن تختار السعر الحالي للسوق أو تحديد سعر حد. بعض الوسطاء يقدمون أيضًا عقود الفرق على هذه الأسهم إذا كنت تفضل عدم امتلاكها في محفظتك.

المفتاح هو فهم أن الأسهم العادية والمفضلة تخدم أغراضًا مختلفة. ليست أن واحدة أفضل من الأخرى، بل أن كل واحدة تتناسب مع أهداف مختلفة. اختر وفقًا لمكانك في حياتك المالية وما تحتاجه من استثمارك.