لقد كنت أبحث في أسهم أشباه الموصلات مؤخرًا وكنت أود أن أشارك ما كنت أبحث عنه. قطاع الرقائق يتلقى الكثير من الاهتمام، خاصة مع كل الضجة حول الذكاء الاصطناعي وتوسعات مراكز البيانات التي تحدث الآن.

إذن، إليك الأمر حول أسهم الرقائق - ليست كلها متشابهة. لديك شركات مثل NVIDIA التي تحقق نجاحًا كبيرًا في وحدات معالجة الرسومات ورقائق الذكاء الاصطناعي، ثم لديك شركات التعاقد مثل TSMC التي تقوم بالتصنيع الفعلي، وهناك أيضًا صناع المعدات مثل ASML التي تكاد تطبع النقود لأنها تحتاجها الجميع.

دعني أشرح ما أعتقد أنه يستحق المتابعة. NVIDIA هو الخيار الواضح إذا كنت تؤمن بالذكاء الاصطناعي - ارتفع سهمها بشكل جنوني، بأكثر من 200% في نقطة معينة. لكن هذا النوع من التحركات يصاحبه تقلبات خطيرة. Broadcom هو الآخر كان ثابتًا، ارتفع حوالي 110% خلال سنة، وهم في وضع جيد عبر الشبكات وتخزين البيانات. كوالكوم أيضًا كانت تتعافى بشكل جيد، خاصة كقائد في 5G بحصة سوقية حوالي 53% في هذا المجال.

ما هو مثير للاهتمام هو أن دورة أشباه الموصلات حقيقية. تمر هذه الشركات بفترات ازدهار وانكماش كل 4-5 سنوات. من المفترض أننا في مرحلة تعافٍ الآن، مما يعني أن هناك فرصًا. محركات الطلب حقيقية أيضًا - اعتماد 5G، الذكاء الاصطناعي في كل مكان، أجهزة إنترنت الأشياء، الإلكترونيات السيارات، كل ذلك يحتاج إلى رقائق.

لكن هنا حيث أتحفظ. أسهم الرقائق دورية وحساسة لكل شيء - الانكماش الاقتصادي، أسعار الفائدة، مستويات المخزون، المنافسة التقنية. على سبيل المثال، شركة Intel كانت تكافح، ونسبة السعر إلى الأرباح تظهر ذلك. في حين أن شركات مثل ASML وApplied Materials تستفيد من موجة المعدات لأن الجميع يحتاج إلى ترقية مصانعهم.

إذا كنت تفكر في الاستثمار في أسهم الرقائق، فإن التوقيت مهم. هذه ليست استثمارات تشتري وتنسى. عليك مراقبة مستويات المخزون، تتبع الدورة، وفهم أن أي اختراق أو انتكاسة في تكنولوجيا الرقائق يمكن أن يغير أسعار الأسهم بشكل كبير. شركة AMD كانت مثيرة لأنها تنافس في عدة مجالات - الألعاب، مراكز البيانات، الذكاء الاصطناعي - ولديها شراكات مع الأسماء الكبيرة.

جانب الذاكرة هو زاوية أخرى. Micron هي ثالث أكبر شركة للذاكرة DRAM، وطلب الذاكرة يميل إلى اتباع دورة الرقائق الأوسع. سهمها يتحرك للأعلى مع تعافي السوق.

الخلاصة: أسهم الرقائق يمكن أن تكون مربحة جدًا إذا توقيتها بشكل صحيح، لكنها متقلبة ويجب أن تفهم الدورة. الأساسيات تبدو جيدة للسنوات القليلة القادمة مع كل استثمارات الذكاء الاصطناعي وتوسيع 5G، لكن كن حذرًا من التصحيحات. هذه ليست أسهم تشتريها وتنسى - عليك متابعة الأرباح، تقارير المخزون، والتطورات التقنية في المجال.