كنت أُحلل محفظتي أمس ولاحظت أن الكثير من الناس لا يعرفون جيدًا الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية. إنها نوع من السر المفتوح في البورصة البرازيلية - شركات قوية توزع دخلًا سلبيًا كل شهر لمن لديه الصبر للانتظار.

الأمر كالتالي: عندما تستثمر في الأسهم، تصبح مساهمًا. وإذا حققت الشركة ربحًا، تشارك في هذا الربح من خلال الأرباح الموزعة. في البرازيل، نحن أكثر من 18 مليون مستثمر، وهذا الرقم في تزايد. الناس بدأوا يدركون أن الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية هي طريق أكثر أمانًا من مطاردة ارتفاعات العملات الرقمية.

الشركات ذات رأس المال العام في B3 ملزمة قانونيًا بتوزيع جزء من أرباحها. هناك شركات تفعل ذلك بشكل ربع سنوي، لكن الشركات التي تدفع شهريًا هي التي تجذب الانتباه أكثر - تتلقى أموالًا كل شهر ويمكنك إعادة استثمارها على الفور.

بالحديث عن أرقام حقيقية، في 2023 كان هناك من يحقق أرباحًا جيدة. شركة بتروليوم ارتفعت بعائد 20% من الأرباح الموزعة، وGerdau كانت قوية بعائد 15%، وهناك العديد من الشركات الأخرى على نفس المستوى. بالطبع، الربح السابق لا يضمن المستقبل، لكنه يعطي فكرة عن الإمكانات.

إذا كنت تريد العثور على أسهم رخيصة تدفع أرباحًا شهرية، فهناك خيارات كثيرة. من قطاع الطاقة (Taesa، Cemig)، مرورًا بالبنوك (Itaú، Bradesco، Banco do Brasil)، التعدين (Vale)، الصلب (Gerdau)، حتى الأمن الغذائي (Marfrig) والورق (Klabin). كل قطاع له خصائصه، لكن جميع هذه الشركات لديها سجل ثابت في الدفع.

ما لا يعرفه الكثيرون هو أنه يمكنك تقييم إمكانات السهم من خلال النظر إلى نسبة الدفع - نسبة الربح التي ستوزعها الشركة. هناك أيضًا عائد الأرباح، الذي يقيس كم تربح من عائد الأرباح مقارنة بما استثمرته. هذه المقاييس عامة ومتاحة بسهولة.

بالنسبة لعام 2024 وما بعده، كانت التوقعات أن تواصل شركات مثل بتروليوم، BrasilAgro، Banco do Brasil وغيرها دفع أرباح جيدة. كان ذلك يعتمد بشكل كبير على أداء الاقتصاد، لكن الشركات ذات الصلابة في السوق تميل إلى الحفاظ على التزاماتها للمساهمين.

ميزة قليلة من الناس يذكرونها: الأرباح في البرازيل معفاة من ضريبة الدخل. تتلقىها صافية. بالطبع، عليك التصريح بها في إقرارك السنوي، لكن المال يصل بدون خصم. هذا يغير بشكل كبير معادلة العائد.

تدفق النقد هو شيء آخر مثير للاهتمام. إذا كنت تتلقى أرباحًا شهريًا، لديك أموال في يدك كل شهر لإعادة الاستثمار. هذا التراكم مع مرور الوقت يحدث فرقًا كبيرًا. أفضل بكثير من الانتظار ربع سنوي أو نصف سنوي لتلقي الأرباح.

نعم، الأسهم الأمريكية أيضًا تدفع أرباحًا شهرية - هناك الكثير من الناس يربحون مع ماكدونالدز، وول مارت، وهذه الشركات العملاقة. لكن هنا في البرازيل، الميزة هي أنك تستطيع شراء أسهم رخيصة تدفع أرباحًا شهرية بأسعار معقولة وسيولة جيدة.

في النهاية، هل الأمر يستحق؟ نعم، يستحق. خاصة إذا كنت تبني دخلًا سلبيًا ولديك أفق متوسط إلى طويل الأمد. السر هو اختيار شركات ذات سجل، وتقييم المؤشرات، وعدم الدخول وأنت تظن أنك ستصبح غنيًا بين ليلة وضحاها. الدخل السلبي هو لعبة الصبر، لكنه يعمل.