قبل قليل سألني صديق كيف أستطيع فهم داخل وخارج السوق في لوحة الأسهم، أدركت أن الكثير من الناس لا زالوا غير ملمين تمامًا بهذه المفاهيم الأساسية. بدلاً من شرح الكثير من النظريات، سأشارككم مباشرة قاعدة عملية لفهم الداخل والخارج.

وهذا هو الأمر ببساطة: الداخل يمثل البائعين المستعجلين، والخارج يمثل المشترين المستعجلين. عندما يتم التداول عند سعر الطلب، يُعتبر ذلك داخليًا؛ وعندما يتم التداول عند سعر العرض، يُعتبر ذلك خارجيًا. يبدو الأمر بسيطًا، لكن لفهم الاتجاه القصير الأمد بشكل صحيح، لا بد من فهم المنطق وراء ذلك.

تجربتي الشخصية هي أنه لا يكفي النظر فقط إلى أرقام الداخل والخارج، بل يجب أيضًا مراقبة كيف يتفاعل ذلك مع حركة سعر السهم. على سبيل المثال، إذا كان الخارج واضحًا أكبر من الداخل، ومع ارتفاع السعر وزيادة حجم التداول، فهذه إشارة صحية للشراء. وعلى العكس، إذا كان الداخل أكبر من الخارج وسعر السهم ينخفض، مع زيادة حجم التداول، فهذه إشارة صحية للبيع.

لكن هناك فخ يجب الحذر منه. أحيانًا ترى أن الخارج أكبر بكثير من الداخل، ومع ذلك لا يرتفع السعر بل ينخفض، أو يبقى ثابتًا لعدة أيام، وهذا غالبًا ما يكون تلاعب من قبل المضاربين الرئيسيين، حيث يستخدمون أوامر معلقة لخداع المستثمرين، ويقومون في الواقع ببيع الأسهم سرًا. والعكس صحيح، إذا كان الداخل أكبر من الخارج ومع ذلك يرتفع السعر، فربما يكون المضاربون يضعون أوامر شراء لجذب المستثمرين للبيع، وهم في الواقع يجمعون الأسهم. لذلك، قاعدة الداخل والخارج يجب أن تُرى مع حجم التداول، وموقع السعر، وهيكل الأوامر، لكي تتجنب الوقوع في فخ.

كما أنني لاحظت تفصيلًا مهمًا وهو مفهوم مناطق الدعم والمقاومة. عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين ولا يستطيع النزول أكثر، غالبًا ما يكون هناك تجمع كبير من المشترين، وهذه هي منطقة الدعم. وإذا كان الداخل أكبر من الخارج بالقرب من منطقة الدعم، فهذه فرصة جيدة للدخول، لأن الطلب قد تراكم بشكل كبير. وعلى العكس، إذا كانت منطقة المقاومة فوقها الخارج أكبر، لكن السعر يظل محصورًا، فهذا يدل على أن هناك الكثير من الأشخاص يحاولون البيع للخروج، ويجب أن تكون حذرًا.

أما أسعار الخمس أوامر فهي تمثل أفضل خمس أسعار للشراء وأفضل خمس أسعار للبيع، والجانب الأيسر باللون الأخضر هو طلبات الشراء، والجانب الأيمن باللون الأحمر هو طلبات البيع. عند النظر إليها، تذكر أنها مجرد أوامر معلقة، وليست مضمونة أن تتم كلها، فقد يتم إلغاؤها في أي وقت. إذن، جوهر قاعدة الداخل والخارج هو: من هو الأسرع، فالجانب الأسرع غالبًا يحدد الاتجاه القصير الأمد.

بالطبع، التحليل الفني له حدوده. الداخل والخارج يعكسان سلوك التداول في اللحظة الحالية، ولا يمكن الاعتماد عليه للتنبؤ بالاتجاهات طويلة الأمد، كما أنه سهل التلاعب من قبل المضاربين الكبار. نصيحتي هي أن تعتبر الداخل والخارج أداة مساعدة للتحليل القصير، لكن لا تعتمد عليها وحدها. بل يجب دمجها مع حجم التداول، وشكل الشموع اليابانية، والأخبار الأساسية، وغيرها من العوامل.

وفي النهاية، أقدم استراتيجية عملية وهي التداول بين مناطق الدعم والمقاومة. عندما ينخفض السعر إلى منطقة الدعم، فكر في الشراء، وعندما يصعد إلى منطقة المقاومة، فكر في البيع أو البيع على المكشوف. ولكن إذا كسر السعر دعمًا أو اخترق مقاومة، فهذا غالبًا ما يشير إلى تغيير الاتجاه، وقد يستمر السعر في الانخفاض أو الارتفاع حتى يصل إلى دعم أو مقاومة جديدة.

بصراحة، لا توجد طريقة مضمونة للاستثمار في الأسهم، وداخل وخارج السوق هو مجرد أداة من الأدوات. لزيادة فرص النجاح، عليك أن تدرس أكثر، وتتمرن كثيرًا، وتتحكم في المخاطر بشكل جيد. إذا كنت مهتمًا، يمكنك أن تبدأ بحساب تجريبي للتدريب، وتعتاد على فهم السوق ومزج المؤشرات المختلفة، ثم تنتقل إلى التداول الحقيقي بأموال حقيقية.