لقد لاحظت أن العديد من المستثمرين لا يفهمون حقًا كيفية تقييم الصحة المالية للشركة. يتحدثون عن النسب، والأرقام، لكنهم لا يعرفون ما الذي يبحثون عنه. حسنًا، هناك واحد هو في غاية الأهمية: نسبة الضمان.

هذا المؤشر يخبرك إذا كانت الشركة تمتلك أصولًا كافية لتغطية جميع ديونها. نقطة. الأمر ليس معقدًا، لكنه قوي. بينما تظهر نسب أخرى إذا كانت الشركة قادرة على السداد على المدى القصير، فإن نسبة الضمان تمنحك رؤية شاملة، على المدى الطويل.

الصيغة بسيطة: إجمالي الأصول مقسومًا على إجمالي الالتزامات. هذا كل شيء. إذا كانت تسلا تمتلك 82 مليار دولار من الأصول و36 مليار دولار من الديون، فإن نسبة الضمان لديها هي 2.26. أما بوينج، التي كانت تمتلك 137 مليار دولار من الأصول و153 مليار دولار من الديون، فكانت نسبة الضمان لديها 0.89. هل ترى الفرق؟ تسلا في وضع قوي، بينما كانت بوينج تواجه مشاكل.

الآن، ما الأرقام الجيدة؟ عادةً، تبحث أن تكون نسبة الضمان بين 1.5 و2.5. أقل من 1.5، الشركة لديها ديون كثيرة وخطر الإفلاس. فوق 2.5، قد يكون هناك عدم كفاءة، الكثير من الأصول غير المستخدمة.

لكن هنا المهم: لا تأخذ هذه الأرقام على محمل الجد بشكل مطلق. ريفلون مثال مثالي. قبل بضع سنوات، انخفضت نسبة الضمان لديها إلى 0.50. أصولها كانت تغطي نصف ديونها فقط. كان واضحًا أن هناك شيئًا خاطئًا. وبالفعل، أعلنت إفلاسها بعد ذلك بقليل.

ما تحتاج فعلاً إلى فعله هو دمج نسبة الضمان مع سياق العمل. شركة تكنولوجيا تحتاج إلى تمويل للبحث والتطوير، لذلك قد تكون نسبها أعلى. شركة تصنيع تقليدية يجب أن تكون أكثر تحفظًا. القطاع مهم.

نصيحتي: راقب نسبة الضمان للشركات التي تستثمر فيها، لكن لا تفعل ذلك بشكل معزول. قارنها مع سنوات سابقة، مع منافسيها، مع متوسط القطاع. هذا سيعطيك صورة واضحة عما إذا كنت أمام شركة قوية أو معرضة للخطر.