مؤخرًا كنت أراجع كيف يعمل التداول فعليًا باستخدام العقود مقابل الفروقات ووجدت أنه من المفيد مشاركة ما تعلمته. إذا لم تكن قد تعاملت مع هذه الأدوات من قبل، فالحقيقة أنها تستحق الفهم الجيد قبل استثمار المال.

بشكل أساسي، العقد مقابل الفروقات هو عقد على الفرق. النقطة الأساسية هي أنك لست مالكًا للأصل الحقيقي، بل تراهن على كيفية تغير سعره. هذا له مميزاته: تحتاج إلى رأس مال أقل، يمكنك التداول سواء على ارتفاع أو انخفاض السعر، ولديك إمكانية الوصول إلى مجموعة كبيرة من الأصول المختلفة على منصة واحدة. أسهم، سلع، عملات رقمية، عملات، مؤشرات، كل ذلك في مكان واحد.

ما يميز الاستثمار في العقود مقابل الفروقات هو أنه يعمل بالرافعة المالية. تخيل أنك تريد شراء 10 أسهم من شركة أبل التي تتداول بسعر 170 دولارًا لكل منها. عادةً ستحتاج إلى حوالي 1,700 دولار. لكن مع رافعة مالية 1:5، تحتاج فقط إلى 340 دولارًا. هذا يضاعف تعرضك للسوق. بالطبع، يضاعف أيضًا خسائرك إذا أخطأت، لذا يجب أن تكون حذرًا.

هناك خمسة أنواع رئيسية. العقود مقابل الفروقات على الأسهم تتيح لك المضاربة على شركات مثل أبل، أمازون أو تسلا دون شرائها فعليًا. العقود على السلع تغطي الذهب، الفضة، النفط وأشياء من هذا القبيل. المؤشرات تعكس أداء مؤشر S&P 500، ناسداك أو داكس. العملات تعمل مثل سوق الفوركس التقليدي (EUR/USD، GBP/JPY). والعقود على العملات الرقمية تتيح لك التداول على بيتكوين، إيثريوم، كاردانو دون الحاجة لإدارة محافظ.

للبدء في الاستثمار في العقود مقابل الفروقات، العملية مباشرة جدًا. أولاً تختار وسيطًا منظمًا، تفتح حسابًا (عادة مجانًا)، تملأ ملفك الشخصي، تقوم بإيداع أولي، تبحث عن الأصل الذي تريده، تحدد طلبك سواء شراء أو بيع، ثم تراقب مركزك. لا شيء معقد.

لكن هناك تكاليف يجب معرفتها. الأهم هو السبريد، وهو الفرق بين سعر الشراء (Ask) وسعر البيع (Bid). هذا هو الربح الذي يحققه الوسيط. هناك أيضًا التمويل الليلي: إذا أبقيت مركزًا مفتوحًا بعد إغلاق السوق، يتم فرض فوائد على قرض الأصول. لهذا السبب يغلق العديد من المتداولين مراكزهم في نهاية اليوم.

ما أراه رائعًا في العقود مقابل الفروقات هو أنه يمكنك التداول على الهبوط. بشكل أساسي، تربح عندما ينخفض السعر. مفيد إذا أردت حماية محفظة في سوق هابط أو إذا كنت تعتقد أن شيئًا ما سينخفض.

الجهات المنظمة الأوروبية (ESMA 2018) تضع حدودًا للرافعة المالية: 1:30 للأزواج الرئيسية للعملات، 1:20 للمؤشرات، 1:10 للسلع، و1:5 للأسهم. هذا للمستثمرين الأفراد. أما المحترفون، فيمكنهم الوصول إلى 1:500.

الحقيقة أن الاستثمار في العقود مقابل الفروقات يمكن أن يكون مربحًا إذا كنت تعرف ما تفعله. المفتاح هو فهم جيد لكيفية عمل أسعار Bid/Ask، إدارة الرافعة المالية بحكمة، وعدم نسيان أن هذا يضاعف الأرباح ولكنه يضاعف الخسائر أيضًا. إذا أردت التعلم بدون مخاطر، تقدم معظم المنصات حسابات تجريبية. لكن، قبل اختيار الوسيط، تحقق من أنه منظم من قبل هيئات موثوقة. لا يستحق الأمر توفير العمولات على حساب أشخاص غير موثوق بهم.