لذا فإن مؤشر ASX تعرض لضربة قوية في مارس، حيث انخفض بأكثر من 6% خلال الشهر. أسوأ أداء نراه منذ أوائل 2022، وهو ما جذب انتباه الناس بالتأكيد. التوترات في الشرق الأوسط بالإضافة إلى مخاوف التضخم أزعجت السوق بشكل أساسي، لكن بصراحة هذا النوع من التراجع هو بالضبط الوقت الذي تبدأ فيه برؤية بعض الفرص الحقيقية إذا كنت تعرف أين تبحث.

لقد كنت أبحث في ما هو فعلاً جدير بالمراقبة الآن عبر الأسواق الأسترالية والأمريكية على حد سواء. أفضل الأسهم للشراء الآن ليست بالضرورة تلك التي تبدو أرخص من السطح. الأمر يتعلق أكثر بإيجاد شركات ذات أساسيات قوية ومهيأة فعلاً لما هو قادم.

على جانب ASX، كانت CSL مثيرة للاهتمام. يصنعون علاجات البلازما واللقاحات، أشياء مملة على السطح لكنها تعمل في أكثر من 100 دولة. زاد الربح الأساسي بنسبة 14% ليصل إلى 3.3 مليار دولار في نتائجهم الأخيرة، والرعاية الصحية تتداول بأحد أرخص التقييمات على ASX حالياً. المخاطرة هي أن استعادة الهوامش قد تستغرق وقتاً أطول من المتوقع، لكن العمل الأساسي قوي.

BHP هو خيار آخر يستحق النظر إذا كنت تبحث عن أفضل الأسهم الأسترالية للشراء. هم بشكل أساسي شركة النحاس لأستراليا بالنظر إلى الانتقال الطاقي وكل بناء مراكز البيانات الذي يحدث عالمياً. شكل النحاس 51% من EBITDA في النصف الأول الأخير، وهو رقم مهم. تقلبات السلع هي المخاطر الواضحة هناك، لكن الرياح الداعمة الهيكلية حقيقية.

Wesfarmers تملك Bunnings وKmart وOfficeworks. قفز صافي الربح القانوني بنسبة 14.4% ليصل إلى 2.93 مليار دولار على الرغم من بيئة المستهلك الصعبة. هذا النوع من الصمود مهم عندما تصبح الأمور غير مستقرة. Goodman يتحول نحو تطوير مراكز البيانات، وهو بشكل أساسي استثمار مباشر في طفرة بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. وMacquarie لإدارة الأصول زادت بنسبة 43% في النصف الأول، مع تعرض لبعض المواضيع طويلة الأمد مثل الديموغرافيا وتقليل الكربون التي لن تذهب إلى أي مكان.

إذا كنت تنظر بشكل أوسع، فإن السوق الأمريكية لديها خيارات جذابة أيضاً. Nvidia هي قصة شرائح الذكاء الاصطناعي التي يعرفها الجميع. بلغت الإيرادات 215.9 مليار دولار، بزيادة 65% على أساس سنوي، مع مراكز البيانات وحدها عند 193.7 مليار دولار. السهم منخفض حوالي 8% منذ بداية العام، وهو ما يراه البعض فرصة دخول أفضل. نمو Azure من مايكروسوفت بنسبة 39% في الربع الأخير. جوجل تجاوزت 400 مليار دولار في الإيرادات السنوية للمرة الأولى. TSMC تصنع الشرائح للجميع تقريباً وتقف على توافق قوي للشراء من قبل المحللين.

السؤال الحقيقي للمستثمرين الأستراليين هو ما إذا كان ينبغي التركيز على أسهم ASX أو الأسهم الأمريكية. بصراحة، الأمر ليس إما أو. سوق ASX مبني على الدخل مع تلك الأرباح الموزعة السخية وائتمانات الفرنك. أنت تحصل على حوالي 3.3% عائدات مقارنة بـ 1.5% على مستوى العالم. الشركات الأمريكية تميل إلى إعادة استثمار الأرباح بدلاً من ذلك، مما يدفع إلى زيادة رأس المال مع الوقت. يتركز سوق ASX في التعدين والبنوك والرعاية الصحية، بينما توفر لك السوق الأمريكية التكنولوجيا، وبنية الذكاء الاصطناعي، والعلامات التجارية الاستهلاكية التي لن تجدها محلياً.

على المدى الطويل، كلا السوقين قد قدما أداءً جيداً. عاد سوق ASX بنسبة حوالي 11.6% سنوياً منذ عام 1900 بما في ذلك الأرباح، مقابل 10.1% للأسهم الأمريكية. معظم المستثمرين ينتهون في النهاية إلى مزيج من الاثنين.

عندما تبحث فعلاً عن تداول أفضل الأسهم للشراء الآن، لديك خيارات. الملكية المباشرة بسيطة وواضحة. خيار آخر هو استخدام العقود مقابل الفروقات إذا كنت تريد الرافعة المالية أو القدرة على البيع على المكشوف، رغم أن ذلك يأتي مع مخاطره الخاصة وتفقد حقوق التصويت والأرباح الموزعة. على أي حال، المفتاح هو التركيز على ما يدفع كل عمل تجاري بدلاً من مجرد مطاردة الأسعار الأرخص. البيع الجماعي في مارس خلق بعض نقاط الدخول المثيرة، لكن السعر المنخفض لا يهم إلا إذا كانت الشركة الأساسية قوية فعلاً. ابدأ بالأساسيات، ثم اكتشف ما يتناسب مع مستوى تحملك للمخاطر والجدول الزمني الخاص بك.