مؤخرًا بدأت أدرس بشكل جدي عن أسهم البنوك لأنني رأيت أن الكثيرين يسألون "أي أسهم بنوك تستثمر فيها" والحقيقة أن الإجابة ليست سهلة لأن كل بنك لديه نقاط قوة مختلفة

لنبدأ بالبنوك التايلاندية أولاً، لاحظت أن بنك BBL (بنك بانكوك) يبرز من حيث الأمان، لديه شبكة دولية واسعة ويقدم توزيعات أرباح منتظمة، أما KBANK (بنك كسيكورن التايلاندي) فيبدو أنه يتفوق في الخدمات المصرفية الرقمية عبر تطبيق K PLUS الذي يستخدمه عدد كبير من العملاء، لكن يجب الحذر من مخاطر قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة

SCB X مثير للاهتمام، فهو يجري إعادة هيكلة كبيرة ليصبح شركة تكنولوجيا مالية، ويقدم أرباح عالية جدًا لكن مع مخاطر أيضًا، KTB يستفيد من كونه بنك حكومي، لديه تطبيق "เป๋าตัง" الذي يستخدمه الكثيرون، لكن يجب مراقبة ما إذا كان بإمكانه توليد إيرادات من قاعدة البيانات هذه، TTB نشأ من خلال اندماج الشركات، وهو الآن في مرحلة بناء التآزر، و BAY لديه نقاط قوة لأنه يمتلك MUFG (مجموعة مالية كبيرة من اليابان) كمساهم رئيسي

أما عن الأسهم البنكية الأجنبية، JPMorgan Chase هو "العلامة التجارية الجديدة" في القطاع، وهو الأكبر في أمريكا ويقدم خدمات متكاملة، بنك أوف أمريكا يحتل المرتبة الثانية ويركز على العملاء المحليين، HSBC جيد لأنه يمثل جسرًا بين الغرب والشرق، خاصة الصين وآسيا

بالنسبة لبنك DBS من سنغافورة، أراه رائدًا في الخدمات المصرفية الرقمية، أما ICBC من الصين فهو أكبر بنك من حيث الأصول في العالم، لكن يجب الحذر من مخاطر تغير السياسات الحكومية الصينية وقضايا الحوكمة، MUFG الياباني قد يستفيد إذا رفع البنك المركزي الياباني أسعار الفائدة، لكن النمو في اليابان بطيء بسبب مشكلة الشيخوخة السكانية

لماذا لا تزال أسهم البنوك جذابة للاستثمار؟ أرى أن النقاط الرئيسية هي ارتفاع الفوائد مقارنة بعد فترة ما بعد كوفيد، وتوزيعات الأرباح الجذابة، وتوقعات نمو الاقتصاد، بالإضافة إلى أن قيمة P/E للعديد من البنوك ليست مرتفعة جدًا، مع توجه جديد لبناء نظام بنكي بيئي عبر التطبيقات التي تربط بين خدمات متنوعة

إذا كنت تريد شراء أسهم بنوك تايلاندية، فالأمر بسيط، فقط افتح حسابًا مع وسيط محلي، وأودع أموالك، واطلب الشراء عبر التطبيق، أما الأسهم الأجنبية فيمكن شراؤها عبر وسطاء تايلانديين يقدمون خدمات دولية، أو باستخدام عقود الفروقات (CFD) إذا كنت تريد الرفع المالي ومرونة عالية، لكن يجب أن تعرف أن CFD يحمل مخاطر أعلى

باختصار، أسهم البنوك في العام الماضي (2025) لا تزال خيارًا جيدًا، من حيث توزيعات الأرباح، والأمان، والتحول الرقمي، سواء اخترت أي بنك، المهم أن تدرس بشكل شامل، لأن كل بنك لديه نقاط قوة وضعف، والاستثمار في أسهم البنوك يعتمد على مستوى المخاطر الذي تتحمله وأهدافك الاستثمارية