مؤخراً كنت أراجع مخططات بيتكوين وحدث لي شيء مثير للاهتمام. لاحظت ذلك النمط الذي ينتظره العديد من المتداولين بقلق معين: تقاطع الموت. هو ذلك اللحظة التي تعبر فيها المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل تحت المتوسطات طويلة الأجل. يبدو تقنياً، لكنه في الممارسة يعني أن السوق قد يكون على وشك الانعكاس الهبوطي.

الحقيقة أن هذا المؤشر موجود منذ عقود في ترسانة المتداولين. كان حاضراً في هبوط كبير، منذ أزمة 2008 وحتى الانهيارات الرئيسية في سوق العملات الرقمية. يقول البعض إنه موثوق، وآخرون يقولون إنه يأتي متأخراً. أعتقد أنه كلا الأمرين.

عندما ترى تكوين تقاطع الموت، ما يحدث فعلاً هو أن الاتجاه قصير الأجل وطويل الأجل يتجهان نحو الأسفل. يستخدم معظم المتداولين المتوسطات لمدة 50 و200 يوم لاكتشافه. عندما يعبر المتوسط لمدة 50 يوماً تحت المتوسط لمدة 200 يوماً، فهي إشارة كلاسيكية على أن الأمور قد تتدهور.

لكن هنا المهم: تقاطع الموت لا يظهر من العدم. عادةً هناك ثلاث مراحل. أولاً، لديك اتجاه صاعد طويل الأجل. ثم يبدأ المتوسط القصير في الانخفاض وأخيراً يعبر تحت المتوسط الطويل. في تلك المرحلة الثانية، كلاهما ينخفض، لكن المتوسط القصير ينخفض بسرعة أكبر. المرحلة الثالثة: لقد عبروا، ويترقب بعض المتداولين التأكيد بينما يدخل آخرون مباشرة في مراكز قصيرة.

ما يثير الاهتمام هو أن بيتكوين أظهرت تقاطع موت واضح في بداية 2022. كان السعر قد وصل تقريباً إلى 66,000 دولار في نوفمبر 2021، لكن عندما ظهر هذا النمط، انخفض إلى أقل من 36,000. كان الأمر قاسياً. كما أظهرت تسلا تقاطع موت في يوليو 2021 بعد عامين من عدم رؤيته. أما مؤشر S&P 500 فكان لديه تقاطع في مارس 2022، الأول خلال عامين.

الآن، السؤال الأهم: هل تنتظر التأكيد أم تدخل عندما ترى تقاطع الموت؟ إذا انتظرت، ستفقد جزءاً من الحركة لكنك تقلل من الإشارات الكاذبة. إذا لم تنتظر، تتصرف بسرعة لكنك تعرض نفسك لخطر إنذار كاذب. العديد من المتداولين لا ينتظرون. بمجرد أن يروا أن المتوسط القصير عبر المتوسط الطويل، يكونون بالفعل خارج أو في مراكز قصيرة.

المفتاح لتجنب الوقوع في الفخاخ هو دمج تقاطع الموت مع مؤشرات أخرى. الحجم مهم جداً. إذا رأيت تقاطع موت لكن الحجم منخفض، قد يكون مجرد متداولين يأخذون أرباحهم ويستعيد السعر بسرعة. لكن إذا كان الحجم مرتفعاً والسعر قد انخفض بنسبة 20% أو أكثر، فالأمر أكثر جدية. كما أن مؤشر MACD يساعد على تأكيد ما إذا كان الزخم يتغير حقاً.

شيء لا يذكره الكثيرون: تقاطع الموت متأخر. في الوقت الذي تراه يتشكل فيه، السوق قد انخفض بالفعل بشكل كبير. هو ليس تنبؤاً بالمستقبل، بل يؤكد أن شيئاً ما قد تغير بالفعل. يستخدم بعض المحللين نسخة حيث ينخفض السعر نفسه تحت المتوسط لمدة 200 يوم بدلاً من انتظار عبور المتوسط لمدة 50 يوماً. هذا يحدث عادةً قبل.

العكس أيضاً موجود: تقاطع الذهب. عندما يعبر المتوسط القصير فوق المتوسط الطويل. هذا يدل على أن الأمور قد تتحسن. رأيت إيثيريوم يشكل عدة من هذه خلال دورات الصعود. هو بمثابة الأخ الأكثر تفاؤلاً من تقاطع الموت.

تاريخياً، شكل مؤشر S&P 500 حوالي 25 تقاطع موت منذ عام 1970. كثير منها سبق هبوطاً كبيراً. لكن ليس كل تقاطعات الموت تؤدي إلى كارثة. أحياناً تكون توقفاً مؤقتاً. لذلك يستخدمه العديد من المتداولين المتمرسين كمؤشر مرجعي وليس كإشارة وحيدة.

الاستنتاج هو أن تقاطع الموت أداة مفيدة في مجموعة أدوات التحليل الفني الخاصة بك، لكنه ليس معصوماً عن الخطأ. هو ذو قيمة خاصة عند دمجه مع الحجم، الزخم، وسياق السوق. يتجاهله البعض، ويقدسونه آخرون. أراه كجزء آخر من اللغز. عندما يظهر مع إشارات هبوطية أخرى، حان الوقت للانتباه الجدي. لكن إذا كان بمفرده، فقد يكون مجرد ضجيج السوق.