النيكل هو موضوع رائع في الوقت الحالي، عندما تتعامل مع أسواق السلع الأساسية. سعر طن واحد من النيكل كان متقلبًا جدًا في الأشهر الأخيرة – وهذا يظهر مدى اعتماد هذا المعدن على التطورات العالمية.

ما يهمني: لماذا النيكل مهم جدًا؟ حسنًا، هذا المعدن موجود في كل مكان. صناعة البناء، الإلكترونيات، الطاقة المتجددة، السيارات الكهربائية – بدون النيكل، لا شيء يعمل. الصين وحدها تستهلك تقريبًا نصف الطلب العالمي على النيكل، لذلك كل حركة في الاقتصاد الصيني تؤثر مباشرة على السعر.

من الناحية التاريخية، من المثير للاهتمام أن نرى كيف تطور سعر النيكل. بعد انضمام الصين إلى منظمة التجارة العالمية في 2001، ارتفع بشكل حاد – من حوالي 0.68 دولار للباوند إلى أكثر من 4 دولارات حتى 2011. ثم جاء سوق الدببة، حيث انخفض السعر بنسبة حوالي 55 بالمئة. منذ 2016، بدأ في الارتفاع مرة أخرى، مع تقلبات عنيفة بينهما.

التوقعات التي رأيتها قبل عام كانت تتراوح بين 9,000 و11,000 دولار للطن. غولدمان ساكس توقع حوالي 10,000، و جي بي مورغان 11,400 بحلول 2026. هذه الأرقام أصبحت الآن أقدم، لكنها تظهر مدى تفاؤل العديد من المحللين تجاه النيكل.

من يرغب في شراء طن واحد من النيكل، لديه عدة خيارات. العقود الآجلة خيار، لكن تتطلب خبرة ورأس مال. على سبيل المثال، عقود LME تتطلب ضمانات تتراوح بين 15,000 و17,500 دولار لكل عقد. أما COMEX فهي أكثر مرونة، مع عقود ميكرو صغيرة للمراكز الصغيرة.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، ربما تكون أدوات ETF للنيكل هي الطريق الأسهل. تقدم WisdomTree و iPath مثل هذه المنتجات برسوم حوالي 0.45 إلى 0.49 بالمئة. أنت لا تملك أطنانًا مادية، لكنك تشارك في حركة السعر.

هناك أيضًا أسهم شركات التعدين الكبرى مثل BHP، Southern Copper، Freeport-McMoRan، أو Rio Tinto. الميزة هنا: تستفيد هذه الشركات بشكل غير متناسب من ارتفاع أسعار النيكل، لأن تكاليف الإنتاج لديها ثابتة إلى حد كبير. العيب هو تقلبات أعلى ومخاطر تشغيلية.

العقود مقابل الفروقات (CFDs) خيار أيضًا إذا كنت تريد المضاربة على المدى القصير. متطلبات رأس مال منخفضة بفضل الرافعة المالية، لكن المخاطر عالية – وهذا ليس للمبتدئين.

ما يؤثر على حركة السعر: أولاً، الاقتصاد العالمي. إذا كانت الحالة جيدة، فإن الطلب على النيكل يزيد. ثانيًا، عوامل العرض – كم يتم إنتاجه في المناجم. ثالثًا، سعر صرف الدولار. الدولار القوي يجعل النيكل أغلى للمشترين الأجانب. رابعًا، تلعب الفوائد والتضخم دورًا. ارتفاع الفوائد غالبًا يضغط على أسعار السلع، بينما توقعات التضخم العالية تجعل النيكل أكثر جاذبية كتحوط.

بالنسبة للتداول نفسه: يتبع العديد من المتداولين الاتجاهات باستخدام المتوسطات المتحركة. عندما يعبر المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا فوق المتوسط لمدة 200 يوم من الأسفل إلى الأعلى، يكون ذلك إشارة شراء كلاسيكية. يراقب آخرون البيانات الأساسية – خاصة مؤشرات الصناعة الصينية، التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سعر النيكل.

إدارة المخاطر هي ما ينساه الكثير من المبتدئين. يجب ألا تتجاوز المركز أكثر من 5 بالمئة من رأس مال التداول. وضع أوامر وقف الخسارة بنسبة 2 إلى 3 بالمئة تحت سعر الدخول – هذا هو المعيار. والتنويع مهم أيضًا. توصي بلومبرغ بالاستثمار في محفظة تقليدية 60/40 بنسبة حوالي 4 إلى 9 بالمئة في السلع لمواجهة التضخم.

وفي النهاية: النيكل معقد، لكنه رائع. يتأثر سعره باستمرار بالسياسات التجارية العالمية، والنمو الاقتصادي، وطفرة الطاقة المتجددة. من يرغب في شراء طن واحد من النيكل أو الاستثمار في سوق النيكل، يجب أن يعرف ما يواجهه – وأن يكون لديه استراتيجية واضحة تتوافق مع أهدافه.