لقد أدركت مؤخرًا أن العديد من الأصدقاء الجدد الذين دخلوا سوق المشتقات لا يفهمون جيدًا ما هو الLong والShort، لذلك أريد أن أشاركهم الخبرة. ببساطة، الLong والShort هما استراتيجيتان تداوليتان أساسيتان يجب على أي شخص يرغب في التداول في الفوركس أو العملات الرقمية أو الأسهم الآجلة أن يتقنهما.

الوظيفة الطويلة (الشراء) هي عندما تتوقع أن السعر سيرتفع، لذلك تشتري عند مستوى منخفض وتأمل في البيع بسعر أعلى لتحقيق ربح من الفرق. بالمقابل، الوظيفة القصيرة (البيع) هي أن تستعير الأصل من المنصة، وتبيعه عند السعر الحالي المرتفع، ثم تشتريه مرة أخرى عند سعر أقل في المستقبل لإعادة الأصل للمنصة وتحقيق ربح. قد يبدو الأمر بسيطًا من النظرة الأولى، لكنه في الواقع أكثر تعقيدًا، خاصة عند وجود الرافعة المالية (الرافعة) في الصورة.

أفضل ما في الLong والShort هو الرافعة المالية. إذا كان لديك 1000 دولار وتستخدم رافعة 1:10، يمكنك فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار. إذا سارت الأمور في الاتجاه الصحيح بنسبة 10%، تربح 1000 دولار، مما يضاعف حسابك. لكن إذا سارت الأمور عكس ذلك بنسبة 10%، ستخسر كامل المبلغ الأصلي البالغ 1000 دولار - وهو ما يُعرف بـ "حرق الحساب". لهذا السبب، إدارة المخاطر مهمة جدًا.

ماذا يعني أن تفتح صفقة short في الواقع؟ أنت تراهن على انخفاض السعر. لكن الخطر في البيع القصير هو ما يُعرف بـ Short Squeeze. على عكس الLong الذي يكون الحد الأقصى للخسارة هو 100% (عندما ينخفض السعر إلى الصفر)، فإن الخسارة في البيع القصير غير محدودة لأن السعر يمكن أن يرتفع بلا حدود. عندما يرتفع سعر أصل بشكل مفاجئ، يضطر من يبيعون على المكشوف إلى شراء بكميات هائلة لإيقاف الخسارة، وهذا يدفع السعر للارتفاع بشكل هائل. حدثت حادثة GameStop في 2021 كمثال كلاسيكي - حيث خسرت صناديق التحوط مليارات الدولارات بسبب Short Squeeze.

هناك مخاطرة أخرى وهي Margin Call. عندما تتداول بالهامش، تراقب المنصة حسابك. إذا تجاوزت الخسائر الحد الأدنى للضمان، ستتلقى تنبيه Margin Call. إذا لم تضف أموالاً إضافية، ستقوم النظام تلقائيًا بإغلاق الصفقات (Liquidation) لحماية رأس مال المنصة. عندها، سيصبح حسابك صفراً.

ومع ذلك، فإن الLong والShort لا يُستخدمان فقط للمضاربة. مديرو الصناديق والمديرون الماليون غالبًا ما يستخدمون استراتيجية التحوط (Hedging). على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 1000 سهم من شركة أبل على المدى الطويل، لكنك تخشى أن السوق قد يتراجع على المدى القصير، بدلاً من البيع، يمكنك فتح صفقة short على مؤشر S&P 500. الأرباح من البيع القصير ستعوض جزء الانخفاض في محفظتك الأساسية، مما يحمي أصولك.

من الناحية الفنية، لتحديد متى تستخدم الLong، يجب تحليل نماذج الشموع مثل الاختراق، القاع المزدوج، والنماذج مثل MACD، RSI، Ichimoku. بالمثل، عند الرغبة في البيع، ابحث عن نماذج مثل القمة المزدوجة، خطوط الاتجاه، القنوات السعرية، ومؤشرات مثل MACD، Bollinger Bands، MA.

هناك نقطة مهمة: ما هو الفرق بين البيع القصير والشراء الطويل في سوق العملات الرقمية؟ من حيث الجوهر، هما متشابهان، لكن العملات الرقمية تعمل على مدار الساعة مع تقلبات كبيرة جدًا، وتستخدم رافعة مالية تصل إلى 1:100. لذلك، فإن خطر حرق الأوامر في العملات الرقمية يحدث بسرعة وبتدمير أكبر مقارنة بالأسهم التقليدية.

أخيرًا، لا ينبغي استخدام الLong والShort على نفس المنتج في الوقت ذاته، لأنه سيؤدي فقط إلى تكبد رسوم تداول دون تحقيق أرباح. لكن يمكنك استخدام الLong على زوج عملات معين وShort على زوج آخر إذا كانت تحليلاتك تشير إلى اتجاهات مختلفة. على سبيل المثال، عندما يقوى الدولار الأمريكي، يمكنك Short على EUR/USD وLong على USD/JPY.

تذكر أن تداول المشتقات يحمل مخاطر عالية، ولا يناسب جميع المستثمرين. ابدأ بحساب تجريبي، وتعلم جيدًا قبل استخدام أموال حقيقية. الماضي لا يضمن النتائج المستقبلية، لذا دائمًا إدارة المخاطر بشكل جيد.