مؤخرًا سألني شخص ما عما إذا كنت حقًا تستطيع بيع أو شراء سهم مدرج عندما ترغب، والإجابة أكثر تعقيدًا مما تبدو عليه. كل شيء يعتمد على ما إذا كنت تتداول مباشرة أو عبر عقود الفروقات، لكن هناك تفصيل ينساه الكثيرون: أوقات السوق.

انظر، معظم الناس لا يدركون أنه لا يمكنك بيع سهم في الساعة 3 صباحًا إذا كان السوق مغلقًا. هناك أربع جلسات رئيسية: لندن، نيويورك، سيدني وطوكيو. إذا كنت تريد التداول بأسهم ألمانية مثل مرسيدس-بنز، عليك الانتظار حتى يفتح السوق الأوروبي. خارج أوقات السوق، انس الأمر. وفي عطلات نهاية الأسبوع، لا شيء على الإطلاق.

الآن، متى يجب عليك فعلاً البيع؟ هذا هو الشيء المثير للاهتمام. قبل سنوات رأيت حالة تويتر، الذي ارتفع من 48 دولارًا إلى 72، لكن بعد ذلك بدأت القيم الدنيا تصبح أدنى من السابقة. كان ذلك إشارة واضحة لتغير الاتجاه. إذا رأيت تلك التوافقات (القيم القصوى المتناقصة، القيم الدنيا المتناقصة، تقاطع المتوسطات المتحركة)، كان بإمكانك البيع حوالي 67 دولارًا في أكتوبر. بحلول ديسمبر كان السعر عند 40، ثم انخفض أكثر.

المثير هو أنه يمكنك بيع أو شراء سهم مدرج باستخدام التحليل الفني، لكنك أيضًا بحاجة لفهم ما يحدث مع الشركة. نتفليكس مثال مثالي. في 2020 شهدت طفرة بسبب الإغلاق، لكن في 2021 تباطأ النمو كثيرًا. عندما وصلت ديزني+ وHBO Max بمنافسة قوية، بدأ المشتركون في الانخفاض. هذا، مع زيادات الأسعار، كان الضربة القاضية. أظهر الرسم البياني الشهري بوضوح الذروة في 2021 والانخفاض بعدها. إذا دمجت التحليل الأساسي (انخفاض المشتركين) مع التحليل الفني (تقاطع المتوسطات المتحركة)، كان بإمكانك البيع فوق 520 دولارًا في يناير 2022. الآن تتداول بأسعار أدنى بكثير.

وهنا يأتي ما لا يفهمه الكثيرون: يمكنك بيع أو شراء سهم مدرج بطرق متعددة. هناك الشراء المباشر، حيث تمتلك الأصل فعليًا، أو عقود الفروقات، حيث تستفيد فقط من حركة السعر دون امتلاكه في محفظتك. مع عقود الفروقات لديك مرونة أكبر، لكن أيضًا مخاطر أكثر.

بالنسبة للعملية التقنية، فهي بسيطة جدًا. تبحث عن الأصل، تضغط على بيع، ويمكنك القيام بذلك بالسعر الحالي أو وضع أمر محدود بانتظار وصول السعر إلى قيمة معينة. لكن هنا يأتي الأمر الحاسم: دائمًا استخدم وقف الخسارة. هذا غير قابل للتفاوض. إذا اشتريت شيئًا بسعر 2220 دولارًا، ضع وقف خسارة عند 2120 لتقليل خسائرك. بعضهم يحركه لاحقًا لضمان أرباح صغيرة.

ما يميز المتداولين الرابحين عن الخاسرين هو النفسية. رأيت أشخاصًا يفهمون تمامًا متى يبيعون، لكنهم لا يفعلون ذلك خوفًا أو أملًا في الارتداد. ثم يأتي الغضب لعدم البيع، وهذا يؤدي إلى قرارات أسوأ. يجب أن تكون مستعدًا لقبول خسائر صغيرة وعدم مراجعة صفقتك كل دقيقة.

نقطة أخرى: قبل أن تقرر ما إذا كنت تستطيع بيع أو شراء سهم مدرج، ادرس الشركة. ماذا تفعل؟ هل لديها منافسة؟ هل وضعها المالي قوي؟ هل هناك أخبار مهمة قادمة؟ التقويم الاقتصادي هو صديقك. والرافعة التي تستخدمها مهمة جدًا أيضًا لهامشك.

باختصار، بيع الأسهم ليس معقدًا، لكن القيام بذلك في الوقت المناسب يتطلب تحليلًا، وانضباطًا، وقليلًا من الصبر. يفشل الكثيرون لأنهم يتركون العواطف تقودهم، وليس لأنهم لا يعرفون كيف يضغطون على الزر.