لقد كنت أراقب منذ فترة كيف يتجاهل العديد من المتداولين واحدة من أقوى أدوات التحليل الفني: مؤشر القوة النسبية أو RSI. ليس الأمر معقدًا، لكن الغالبية يستخدمونه بشكل سطحي دون الاستفادة حقًا من إمكاناته.

لنبدأ بالأساسيات. يقيس RSI مدى قوة الحركات الصعودية مقابل الهبوطية في فترة معينة، ويقوم بتطبيع كل شيء على مقياس من 0 إلى 100. المثير للاهتمام هو أنه يعمل بشكل جيد بشكل خاص عندما يحدد الحالات القصوى: الشراء المفرط فوق 70 والبيع المفرط تحت 30. لكن هنا يكمن التفصيل الذي يفقده الكثيرون: يمكن لأصل أن يبقى في حالة شراء مفرط لعدة أشهر إذا استمر المستثمرون في الشراء بأسعار أعلى. مؤشر RSI بمفرده ليس علاجًا سحريًا.

الالسحر الحقيقي يحدث عندما تدمج RSI مع تحليل الاتجاهات. انظر إلى ما حدث مع تسلا بين 2019 و2022. في مايو 2019 كان المؤشر في حالة بيع مفرط، لكن الأهم لم يكن ذلك فقط، بل عندما خرج من تلك المنطقة القصوى، بدأ السعر في تكوين أدنى مستويات تصاعدية مؤكدة وجود اتجاه صاعد حقيقي. هذا هو ما يجب أن تبحث عنه: التوافق بين إشارة RSI وهيكل الرسم البياني.

الآن، هناك شيء أكثر قوة يجب أن تعرفه عن divergencias التداول. يحدث عندما يتحرك السعر و RSI في اتجاهات معاكسة. تخيل أن السعر يحقق قممًا أعلى وأعلى، لكن RSI يحقق قممًا أدنى وأدنى. هذا هو الانحراف الهبوطي وهو تحذير جدي من أن الاتجاه يفقد قوته.

لنأخذ مثال Broadcom. في اتجاه هابط واضح، استمر السعر في تكوين أدنى مستويات، لكن RSI كان يحقق أدنى مستويات أعلى. هذا كان يشير إلى أن ضغط البيع كان ينضب وأن انعكاسًا صعوديًا محتملًا. وفعلاً، بعد شهرين تغير الاتجاه. هذا هو ما يجعل تحليل الانحرافات التداولية مميزًا: يمنحك ميزة مؤقتة.

مع Walt Disney حدث العكس. كان السعر يرتفع ويحقق قممًا أعلى، وكان الاتجاه قويًا، لكن RSI كان يعكس قممًا أدنى. كان المؤشر يلتقط أن السوق يفقد الزخم رغم أن السعر لا يزال يرتفع. هذا الانحراف الهبوطي تنبأ بانخفاض استمر لأكثر من عام.

لتحقيق التأكد من استمرار الاتجاه حقًا، استخدم مستوى RSI المتوسط، وهو مستوى 50 الذي يتجاهله الكثيرون. عندما يتذبذب RSI بين 50 ومنطقة الشراء المفرط، يميل السعر إلى الارتفاع. وعندما يتذبذب بين 50 والبيع المفرط، يميل إلى الانخفاض. مثال جيد على ذلك هو Meta Platforms: بعد أن خرجت من منطقة البيع المفرط في مارس 2020، بينما ظل RSI يتذبذب بين 50 والشراء المفرط، تم ترسيخ الاتجاه الصاعد. فقط عندما هبط RSI بشكل مستمر تحت 50، تغير الاتجاه.

للعمليات العملية، ابحث عن هذه الشروط الثلاثة معًا: أولاً، أن يصل RSI إلى منطقة قصوى؛ ثانيًا، أن يعود إلى نطاق التذبذب؛ ثالثًا، أن يكسر خط اتجاه سابق. بدون الثلاثة، هو مجرد ضجيج.

الكثير من المتداولين يرتكبون خطأ الجمع بين مؤشرات عشوائية. ما يعمل هو وجود نظام متماسك. على سبيل المثال، انتظار وصول RSI إلى الشراء المفرط (شرط ضروري) ثم التأكد عبر عبور MACD للخط المتوسط في اتجاه معاكس (شرط كافٍ). أظهرت شركة Block Inc. كيف يعمل ذلك: الشراء المفرط في RSI مع تأكيد MACD الهبوطي سمح بالدخول في مركز بيع على المكشوف مع احتمالات أعلى بكثير. وظلت الصفقة قائمة حتى عبور MACD لخط الإشارة في اتجاه معاكس، بعد أربعة أشهر.

ما يجب أن تتذكره هو أن RSI هو مؤشر تذبذب متقدم. هذا يعني أنه يعطي إشارات قبل تأكيد تغير الاتجاه. لذلك، تحتاج إلى تصديق إضافي. تعتبر الانحرافات التداولية مفيدة جدًا لهذا لأنها تمثل عدم توافق بين السعر والزخم، وهو شيء قد تنبأ بشكل تاريخي بتغيرات مهمة في الاتجاه.

مستوى RSI المتوسط غير المرئي، وهو 50، أكثر أهمية مما يبدو. إذا لم يكن زخم الأصل قويًا بما يكفي للحفاظ على المؤشر فوق 50، فإن الضغط الهبوطي يسيطر. طالما أن RSI يتذبذب بين البيع المفرط والمستوى المتوسط، يظل الاتجاه الهبوطي متماسكًا.

باختصار، استخدم RSI كجزء من نظام، وليس كأداة مستقلة. ابحث عن تأكيدات في هيكل الرسم البياني. وركز بشكل خاص على الانحرافات التداولية لأنها إشارات تتنبأ بتغير الاتجاه مع احتمالية عالية جدًا. ليست سحرًا، إنها فقط تحليل فني مطبق بشكل جيد.