لقد لاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام - الكثير من الناس لا يعرفون معنى البلاتين أو يخلطونه مع الذهب الأبيض. اليوم سأشارك ما توصلت إليه حول البلاتين ولماذا أصبح أصول استثمارية واعدة في الفترة الأخيرة.

البلاتين، أو platinum، هو أحد العناصر النادرة جدًا على كوكب الأرض - حيث يوجد حوالي 0.005 ملغ/كغ في قشرة الأرض. في شكله النقي، لونه رمادي-أبيض، لامع، مرن وسهل التشكيل. الميزة الرائعة للبلاتين هي أنه لا يتأكسد في أي درجة حرارة، ولا يذوب في الأحماض العادية، وله موصلية كهربائية جيدة ويصعب تآكله. فقط المحاليل الهالوجينية القوية أو الماء الحمضي المركز يمكن أن تذيبها.

بالنسبة لمصدر التوريد، فإن جنوب أفريقيا تمثل حوالي 80% من إنتاج البلاتين العالمي، ويتم استخراجه بشكل رئيسي من مناجم خام النيكل والنحاس. مقارنة بالذهب والفضة، إنتاج البلاتين أقل بكثير - أقل من 100 مرة عن الفضة و15 مرة عن الذهب. تطبيقات البلاتين متنوعة جدًا: صناعة السيارات تمثل أكثر من 50% من الإنتاج، والمجوهرات الفاخرة، والطب، وغيرها من الصناعات. لهذا السبب، أصبح البلاتين معدنًا نادرًا جدًا وله قيمة عالية.

أما فيما يخص السعر، فإن البلاتين يختلف حقًا. في فيتنام، لا يُباع البلاتين على شكل قضبان أو قطع مثل الذهب، بل يُصنع فقط كمجوهرات. على سبيل المثال، خاتم زواج من البلاتين بوزن 19.625 قيراط يُعرض بسعر حوالي 14.99 مليون دونج، وهو ما يعادل 76.38 مليون دونج للغرام أو 63.35 مليون دونج للأونصة. هذا الرقم يعادل ثلاثة أضعاف سعر البلاتين العالمي (حوالي 914 دولارًا للأونصة في ذلك الوقت). هذا الاختلاف يرجع إلى أن سعر المجوهرات يشمل تكاليف التصنيع، وليس سعر البلاتين النقي. لذلك، يفضل العديد من المستثمرين تداول البلاتين عبر أدوات المشتقات مثل العقود مقابل الفروقات (CFD) لتجنب هذه الرسوم.

بالنظر إلى تاريخ الأسعار، يمتلك البلاتين مسارًا مثيرًا للاهتمام. منذ السبعينيات، كان يتداول بأقل من 200 دولار للأونصة. في أوائل الثمانينيات، انفجر سعره عندما اعترف المستثمرون به، وبلغ قريبًا 1000 دولار للأونصة. ثم تذبذب بين 400 و600 دولار حتى نهاية القرن العشرين. أعلى سعر على الإطلاق كان في عام 2008 عندما وصل إلى 2270 دولارًا للأونصة - وهو جنون سوق مدعوم بضعف الدولار والقلق بشأن سلسلة التوريد في جنوب أفريقيا. لكن بعد بضعة أشهر، انخفض السعر إلى 774 دولارًا للأونصة في نوفمبر 2008 بسبب الأزمة المالية. من 2010 إلى 2015، تعافى سعر البلاتين، وتذبذب بين 1400 و1600 دولار للأونصة. بعد عام 2015، مثل الذهب، واجه ضغوطًا من رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة.

المثير للاهتمام هو أنه منذ نهاية عام 2023 وحتى الآن، عندما أرسل الاحتياطي الفيدرالي إشارات بأنه سيخفض أسعار الفائدة في 2024-2025، ارتفعت أسعار المعادن الثمينة مرة أخرى. كما أن البلاتين مدعوم من مخاوف بشأن سلاسل التوريد العالمية بسبب النزاعات في أوكرانيا والشرق الأوسط. التوقعات لعامي 2024-2025 تختلف: تتوقع LongForecast أن يصل إلى 1064 دولارًا في ديسمبر 2024 و1085 دولارًا بنهاية 2025، بينما تقول CoinPriceForecast إن السعر سيكون 1061 دولارًا بنهاية هذا العام و1170 دولارًا بنهاية 2025.

مقارنة بالذهب، العلاقة بينهما مثيرة للاهتمام. منذ الثمانينيات وحتى 2015، كانت تتذبذب معًا. حتى عام 2012، كان البلاتين أغلى من الذهب. لكن بعد 2012، استعاد الذهب المركز الأول لأنه يُعتبر أصولًا ملاذًا آمنًا أكثر - كعملة، ومقياس مرجعي للعالم. بالمقابل، يُنظر إلى البلاتين على أنه معدن صناعي أكثر، ويتأثر سعره بالعرض والطلب العالميين. الدليل على ذلك هو السنوات من 2018 إلى 2022، عندما كانت الاقتصاد العالمي غير مستقر (حرب التجارة الأمريكية-الصينية، جائحة كوفيد، الحرب الروسية-الأوكرانية)، حيث ارتفع الذهب إلى ذروته عند 2070 دولارًا للأونصة في مارس 2022، بينما كان البلاتين يعتمد بشكل كبير على الطلب الصناعي.

مقارنة بالذهب الأبيض، فإن البلاتين أغلى بشكل ملحوظ. خاتم بسمك 2 مم من الذهب الأبيض عيار 14 قيراط يُقدر سعره بحوالي 240 دولارًا، وذهب أبيض 18 قيراط هو 580 دولارًا، لكن البلاتين هو 820 دولارًا - أي أكثر بثلاثة أضعاف من الذهب الأبيض 14 قيراط. الذهب الأبيض هو في الواقع خليط من الذهب (70-75%) مع معادن أخرى، ومغطى بطبقة من الروديوم ليعطيه اللون الأبيض المائل للبياض.

لماذا أُعير اهتمامًا للبلاتين؟ هناك عدة أسباب رئيسية. أولاً، هو أكثر ندرة من الذهب بخمس عشرة مرة، لذلك يُعتبر أيضًا ملاذًا آمنًا في حالات عدم الاستقرار الاقتصادي. ثانيًا، على الرغم من أن سوق البلاتين أقل سيولة من الذهب، إلا أن تقلباته العالية توفر فرصًا لتحقيق أرباح كبيرة. ثالثًا، للبلاتين تطبيقات صناعية عالية جدًا - خاصة مع دفع الاتجاه نحو الهيدروجين الأخضر عالميًا، حيث ستزداد الطلبات على البلاتين في إنتاج أجهزة التحليل الكهربائي والسيارات التي تعمل بخلايا الوقود. رابعًا، عندما ارتفع سعر البالاديوم (إلى 3300 دولار للأونصة في مارس 2022)، كانت شركات السيارات تبحث عن بدائل له باستخدام سبائك البلاتين، مما يفتح فرصًا لزيادة الطلب مستقبلًا.

أما عن طرق استثمار البلاتين، فهناك خيارات عدة. يمكنك الاستثمار عبر صناديق ETF مثل PPLT، PLTM، PTM. أو التداول بالعقود الآجلة على منصات مثل COMEX، NYMEX، TOCOM. خيار آخر هو شراء أسهم شركات التعدين مثل Anglo American Platinum، Impala Platinum، Sibanye Stillwater. أو استخدام CFD - عقد الفروقات - للتداول دون الحاجة لامتلاك البلاتين الفعلي، مما يوفر تكاليف التخزين ويسمح بالتداول في كلا الاتجاهين.

بشكل عام، يمتلك البلاتين مزايا كثيرة مقارنة بالذهب والمعادن الثمينة الأخرى. 60% من الطلب على البلاتين يأتي من الصناعة، لذا فإن تقلباته غالبًا ما تتبع حالة العرض والطلب، مما يسهل على المستثمرين التحليل والتوقع. في ظل الظروف الاقتصادية الحالية، فإن البلاتين يستحق بالتأكيد أن يكون جزءًا من محفظتك الاستثمارية المتنوعة.