إذا كنت قد رأيت مخطط الأسعار وتساءلت عن الأداة التي يستخدمها المتداولون لتحديد نقاط الشراء والبيع، فمن المحتمل أن تكون قد سمعت عن فيبوناتشي من قبل. هذه الأداة تحظى بشعبية كبيرة في عالم التداول، لكن غالبًا ما يجهل الكثيرون كيفية استخدامها بشكل صحيح.

لنبدأ من الأساس، فيبوناتشي هو ترتيب من الأرقام مرتبط ببعضه البعض: 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144... ويحدث ذلك عن طريق جمع الرقمين السابقين معًا. تظهر هذه النسب بشكل شائع في الطبيعة - من قشور الأصداف، أوراق الأشجار، إلى لوحات الموناليزا.

تعود قصة فيبوناتشي إلى ما هو أبعد مما نتصور، إذ أن عالم رياضيات هندي اكتشف هذه النسب منذ 400-200 قبل الميلاد. على الرغم من أن اسم "فibonacci" تم إطلاقه في العصور الوسطى في أوروبا، وتم استخدامه على نطاق واسع في الفن والتصميم، لأنهم يعتقدون أن النسبة الذهبية هي معيار الجمال.

في عالم التداول، الأمر المثير للاهتمام هو أن أرقام فيبوناتشي عند قسمة بعضها على بعض تعطي دائمًا قيمًا ثابتة - مثل 34 مقسومًا على 55 يساوي تقريبًا 0.618، أو 377 مقسومًا على 233 يساوي تقريبًا 1.618. هذه القيم أصبحت أساس أدوات التداول المختلفة.

بالحديث عن كيفية استخدام فيبوناتشي في التداول، هناك خمسة أدوات رئيسية:

الأول هو تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement) - يُستخدم لتحديد نقاط احتمالية توقف السعر عندها بين الاتجاه الصاعد أو الهابط. ببساطة، ترسم الأداة من أدنى نقطة إلى أعلى نقطة (أو العكس)، وستحصل على خطوط أفقية عند نسب 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، وغيرها. غالبًا ما تعمل هذه الخطوط كمستويات دعم ومقاومة يراقبها المتداولون.

الثاني هو تمديد فيبوناتشي (Fibonacci Extension) - يُستخدم لتحديد أهداف السعر عند اختراق السعر لنطاق معين. يعرض مدى التمدد بنسبة 113.6%، 127.2%، 161.8%، وما بعدها، مما يساعد على معرفة أين يمكن أن يغلق المتداول مركزه عندما يتحرك السعر في الاتجاه المتوقع.

الثالث هو إسقاط فيبوناتشي (Fibonacci Projection) - يجمع بين تصحيح وتمديد فيبوناتشي لمراقبة كل من مناطق التوقف والتمدد في آن واحد.

الرابع هو زمن فيبوناتشي (Fibonacci Timezone) - يستخدم أرقام فيبوناتشي على المحور الزمني (المحور الرأسي) لتحديد فترات زمنية قد يحدث فيها تقلبات مهمة في السعر.

الخامس هو مروحة فيبوناتشي (Fibonacci Fan) - يجمع بين السعر والوقت، ويخلق خطوط مائلة وفقًا لنسب فيبوناتشي، لاستخدامها كمستويات دعم ومقاومة ديناميكية.

بعد فهم الأساسيات، لننتقل إلى كيفية استخدام فيبوناتشي في التداول الحقيقي.

الحالة الأولى: عندما يصحح السعر (Pullback) في اتجاه صاعد، ترسم تصحيح فيبوناتشي من نقطة الانخفاض (Swing Low) إلى أعلى نقطة (Swing High) للعثور على مستويات الدعم التي قد يرتد السعر منها. في الاتجاه الهابط، يتم العكس - ترسم من أعلى نقطة إلى أدنى نقطة للعثور على مقاومات محتملة.

الحالة الثانية: عندما يختراق السعر (Breakout) نطاقًا معينًا، استخدم تمديد فيبوناتشي لتحديد أهداف الربح. ترسم من أعلى نقطة سابقة إلى نقطة التصحيح، ثم تتوقع أن يصل السعر إلى مستوى 161.8% أو 200% أو أكثر.

الحالة الثالثة: إذا تحرك السعر ضمن نطاق (Range)، استخدم تصحيح فيبوناتشي من أعلى إلى أدنى، وشراء عند الدعم وبيع عند المقاومة. وعندما يخرج السعر من النطاق فوق أو تحت، يكون ذلك إشارة لبدء اتجاه جديد.

لكن المهم هو أن لا تعتمد على فيبوناتشي بمفرده، بل يفضل دمجه مع أدوات أخرى لزيادة الدقة.

على سبيل المثال، يمكن دمجه مع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) - حيث يستخدم EMA لتحديد الاتجاه، ثم يستخدم تصحيح فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول. إذا عاد السعر لاختبار مستوى فيبوناتشي وهو فوق EMA في اتجاه صاعد، فربما يكون وقت الشراء.

أو مع مؤشر القوة النسبية (RSI) - حيث يستخدم تمديد فيبوناتشي لتحديد الأهداف، ويبحث عن تباينات (Divergence) على RSI كإشارة على قرب انعكاس السعر.

أو مع تحليل حركة السعر (Price Action) - حيث يضع مستويات فيبوناتشي ويبحث عن نماذج الشموع مثل الدوجي أو القاع المزدوج كإشارات تأكيد.

مزايا فيبوناتشي هي سهولته في الاستخدام، وقراءته الواضحة، وإمكانية تطبيقه على مختلف الأطر الزمنية. أما عيوبه فهي أنه يعتمد على التفسير الشخصي - حيث قد يختار كل متداول نقاطًا مختلفة، مما يؤدي إلى نتائج متفاوتة. لذلك، لا يُنصح باستخدامه وحده، بل مع أدوات أخرى.

بالنسبة لتركيب أدوات فيبوناتشي على منصة التداول، فهي غالبًا سهلة جدًا - فقط اضغط على أيقونة فيبوناتشي من شريط الأدوات، واختر التصحيح أو الأداة المطلوبة، ثم اسحب بين نقطتين. ستُرسم الخطوط تلقائيًا. وإذا رغبت في تعديل القيم، يمكنك النقر على الأداة وتغيير الإعدادات.

السؤال الشائع هو: هل يعمل فيبوناتشي بشكل موثوق؟ هنا يجب أن نوضح أن أسعار الأصول تتأثر بعدة عوامل، والأداة قد تكون فعالة في فترة معينة، لكنها قد لا تكون كذلك في فترات أخرى. ومع ذلك، فإن فيبوناتشي يُستخدم على نطاق واسع حول العالم - من المتداولين الأفراد إلى الصناديق الكبرى، مما يجعل توافق الآراء حول المستويات أمرًا مهمًا، وهذا ما يعزز فعاليته.

ختامًا، طريقة استخدام فيبوناتشي ليست معقدة كما يظن البعض، المهم هو فهم ما تفعله الأداة، متى تستخدمها، وكيف تدمجها مع أدوات أخرى. مع الممارسة على الرسوم البيانية، ستصبح الصورة أوضح تدريجيًا.