عند الحديث عن الاستثمار قد يرى الكثيرون فقط مقدار الربح المحتمل، لكنهم ينسون وجود المخاطر أيضًا. هذا هو السبب في أن نسبة المخاطرة إلى العائد هي أداة مهمة يجب أن يستخدمها المتداولون المحترفون.

ما هو بالضبط؟ نسبة المخاطرة إلى العائد هي نسبة بين المخاطرة والعائد المتوقع. ببساطة، عندما نخاطر بمبلغ 1 بات، كم يجب أن نحصل عليه من عائد؟ إذا كانت النسبة عالية، فهذا يدل على أن الاستثمار مجدي لأنه ينطوي على مخاطرة منخفضة ولكن فرصة ربح كبيرة. وإذا كانت النسبة منخفضة، فهذا يعني أن المخاطرة عالية ولكن الربح قليل.

لماذا نستخدم نسبة المخاطرة إلى العائد؟ لأنها تساعدنا على اتخاذ قرارات أفضل. تخيل أن هناك خيارين للاستثمار، الأول يتوقع ربحًا بنسبة 20% ولكن قد يخسر 50%، والثاني يتوقع ربحًا بنسبة 10% ولكن قد يخسر 5%. يبدو أن الخيار الأول أفضل، لكن عند حساب النسبة، نجد أن الخيار الثاني لديه نسبة مخاطرة إلى عائد أعلى، وهي 2 مقابل 0.4، مما يعني أن الخيار الثاني أكثر جدوى.

حسابها بسيط جدًا، الصيغة هي: نسبة المخاطرة إلى العائد = (السعر المستهدف - سعر الشراء) ÷ (سعر الشراء - سعر وقف الخسارة). على سبيل المثال، إذا استثمرت في سهم BTS بسعر 7.45 بات، وتتوقع سعرًا مستهدفًا عند 10.50 بات، وتضع وقف خسارة عند 4.50 بات، فإن النسبة تكون: (10.50 - 7.45) ÷ (7.45 - 4.50) = 3.05 ÷ 2.95 تقريبًا 1.03، مما يعني أن هذا الاستثمار مجدي.

الأمر المهم أيضًا هو أن نسبة المخاطرة إلى العائد يجب أن تُنظر إليها مع معدل الفوز (Win Rate) للنظام التداولي. إذا كانت النسبة عالية، فإن معدل الفوز يكون منخفضًا، والعكس صحيح. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة المخاطرة إلى العائد 3 إلى 1، ومعدل الفوز 25%، فبممارسة 100 صفقة، ستربح 25 صفقة وتحقق ربحًا من 75، بينما تخسر 75 صفقة وتتكبد خسارة من 75، مما يتوازن، لذلك يجب أن يكون معدل الفوز أكثر من 25% لتحقيق الربح.

أفضل قيمة لنسبة المخاطرة إلى العائد هي 2 أو أكثر، لأنها تشير إلى جدوى الاستثمار. إذا كانت أقل من ذلك، فالمخاطر تفوق العوائد المحتملة، ولكن يجب أيضًا مراعاة عوامل أخرى مثل أساسيات العمل، وتقلبات السوق، ومعدل الفوز الخاص بك.

وفي النهاية، نسبة المخاطرة إلى العائد هي أداة مهمة للمتداولين والمستثمرين، تساعدهم على اتخاذ قرارات أفضل، وتقليل المخاطر، وزيادة فرص النجاح. لكن تذكر أنها يجب أن تُستخدم مع مؤشرات أخرى لضمان استثمار مستقر ومستدام.