لقد كنت أتصفح ملاحظات التداول القديمة مؤخرًا وأدركت كم من الجواهر التي جمعتها من أساطير هذا المجال. فكرت في مشاركة بعض من أفضل اقتباسات المتداولين وحكمة الاستثمار التي بقيت معي على مر السنين، لأنه بصراحة، جانب النفسية في التداول أهم بكثير مما يعتقد الناس.

دعني أبدأ مع بيل غيتس لأنه هو الذي كتب أساس اللعبة تقريبًا. كل شيء يتعلق بالصبر والانضباط - يقول إن الاستثمار الناجح يتطلب وقتًا، ونعم، هذا يختلف تمامًا عندما تكون خاسرًا بنسبة 20% وتتساءل إذا كان عليك البيع بذرائع الذعر. اقتباس واحد غير حياتي في التفكير بالمخاطر: أغلق كل الأبواب، واحذر عندما يكون الآخرون جشعين وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين. يبدو بسيطًا لكن التنفيذ؟ هنا يفشل معظم الناس. مفهوم الدلو مقابل القنينة ينطبق هنا أيضًا - عندما تظهر الفرص، يجب أن تكون مستعدًا فعلاً لاغتنامها، وليس فقط أن تضع قدمك في الماء.

ما يدهش هو مدى تأكيد بيل غيتس على شراء الجودة بأسعار عادلة بدلاً من الاستسلام لشراء أشياء متوسطة بسعر مخفض. الناس دائمًا يلاحقون العملات أو الأسهم الرخيصة، لكنه يقول إن السعر الذي تدفعه ليس هو القيمة التي تحصل عليها. هذا تحول أساسي في كيفية تعاملك مع الأسواق.

الجانب النفسي - هنا أرى أن معظم المتداولين يخسرون أموالهم فعلاً. جيم كريمر قالها بشكل دقيق عندما قال إن الأمل هو عاطفة زائفة تكلفك المال فقط. شاهدت أشخاصًا يحتفظون بقمامة مطلقة لأنهم يأملون في ضخّة معجزة. السوق لا يهتم بآمالك. إنه قاسٍ لكنه حقيقي.

شيء واحد تردد صداه معي من المتداولين المحترفين هو فكرة أن السوق ينقل المال من غير الصبر إلى الصابر. هل لاحظت كيف أن الأشخاص الذين يتداولون باستمرار، يراقبون الرسوم البيانية باستمرار، يحاولون التقاط كل حركة - هم الذين ينزفون المال؟ في حين أن الأشخاص الذين يمكنهم الجلوس والانتظار للفرصة الصحيحة، هم الذين يربحون فعلاً. نقطة دوغ غريغوري حول التداول بما يحدث بدلاً من ما تعتقد أنه سيحدث هي ذهب. الكثير من الناس مرتبطون بتوقعاتهم بدلاً من قراءة ما يفعله السوق فعلاً.

جانب الانضباط العاطفي يتكرر لأنه مهم جدًا. قال فيكتور سبيراندييو بشكل مثالي - إذا كانت الذكاء هو مفتاح النجاح في التداول، لكان هناك عدد أكبر من المتداولين الأثرياء. لكن السبب الأهم لخسارة الناس للأموال؟ أنهم لا يقطعون خسائرهم بسرعة. هذا هو الأمر. هذا هو اللعبة أحيانًا. قطع الخسائر، قطع الخسائر، قطع الخسائر. ثلاث قواعد، هذا كل ما تحتاجه.

لاحظت أن أفضل اقتباسات المتداولين دائمًا تعود إلى إدارة المخاطر. تمييز جاك شواغر بين الهواة والمحترفين واضح - الهواة يحلمون بكمية الأرباح التي سيحققونها، والمحترفون يركزون على كم يمكن أن يخسروه. وجهة نظرك تتغير تمامًا عندما تضعها في هذا السياق. نقطة بول تودور جونز حول نسبة المخاطرة إلى العائد 5 إلى 1 التي تتيح لك أن تكون مخطئًا 80% من الوقت ومع ذلك لا تخسر؟ هذا هو الواقع الرياضي الذي يتجاهله الناس.

هناك شيء عن الانضباط والصبر يميز الناجين عن المتداولين المنهارين. تحدث جيسي ليفرمور عن كيف أن الرغبة في العمل المستمر تتسبب في معظم الخسائر. وديف لابسورت أكد ذلك - لو جلس المتداولون على أيديهم نصف الوقت، لحققوا الكثير من المال. المفارقة أن عدم القيام بأي شيء أصعب من القيام بشيء. عقل الإنسان يريد الحركة، لكن السوق يكافئ الصبر.

ما أجد أنه مثير للاهتمام هو كيف أن هذه الاقتباسات من فترات زمنية مختلفة لا تزال تنطبق. خط إيد سيكوتا عن الخسائر الصغيرة مقابل خسائر الأم - هذا خالد. نفس الشيء مع فكرة أن أحيانًا أفضل استثمار هو الذي لا تقوم به. هناك حكمة في الابتعاد.

تعمق علم نفس السوق عندما تدرك أنه ليس عن الذكاء، بل عن الصدق مع نفسك. قال مارك دوغلاس إنه عندما تقبل المخاطر بصدق، تكون في سلام مع أي نتيجة. هذا هو العمل الحقيقي - ليس التنبؤ بالسوق، بل قبول أنك لا تستطيع السيطرة على كل شيء وبناء نظام يعمل على أي حال.

رأي توم باسو حول أن علم نفس الاستثمار أهم من إدارة المخاطر، والأهم من نقاط الدخول والخروج - هذا التسلسل منطقي عندما تفكر فيه. عقليتك تحدد ما إذا كنت ستلتزم بنظامك أم لا.

الاقتباسات المضحكة تستحق الذكر أيضًا لأنها تبرز حقائق حقيقية. ملاحظة وارن بافيت أن تعلم من كان يسبح عاريًا فقط عندما تنخفض المدّة - هذا يصف دورات السوق بطريقة تلتصق. والاقتباس عن كيف أن كل مرة يشتري فيها شخص، يبيع شخص آخر، وكلاهما يعتقد أنه ذكي؟ هذا هو مفارقة الأسواق.

هناك أيضًا عنصر عملي من متداولين مثل توماس بوسبي حول كيف أن الأنظمة التي تعمل في بيئات معينة تفشل في أخرى. الناجون هم الذين يتكيفون باستمرار، يتعلمون باستمرار. استراتيجيتك لا يمكن أن تكون ثابتة إذا لم تكن الأسواق ثابتة.

أعتقد أن ما يربط كل هذه الاقتباسات هو أنها لا تعدك بثروات سريعة. كلها تشير إلى الحقائق الأساسية نفسها - الانضباط، الصبر، الوعي بالمخاطر، السيطرة على العواطف، والتعلم المستمر. المتداولون والمستثمرون الذين حققوا نجاحًا كبيرًا لم يبحثوا عن طرق مختصرة. كانوا يبنون أنظمة، يديرون النفسية، ويقبلون أن الأمر يتطلب وقتًا.

حكمة الاستثمار هنا تنطبق سواء كنت تنظر إلى الأسهم، العملات الرقمية، أو أي سوق مالي. العنصر البشري - الجشع، الخوف، النفاد الصبر، الارتباط العاطفي - هو الثابت. الاقتباسات التي تدوم هي تلك التي تتناول هذا الجانب من التداول، وليس الجانب الفني.

إذا كنت جادًا في تحسين تداولك، بصراحة، اقضِ وقتًا أكثر في التفكير في النفسية وإدارة المخاطر بدلاً من محاولة تحسين نقاط دخولك. كل الاقتباسات من الأساطير تشير في نفس الاتجاه. ما رأيك في هذا الموضوع؟