لقد لاحظت مؤخرًا أن العديد من المتداولين المبتدئين لا يولون اهتمامًا كبيرًا لنسبة المخاطرة إلى العائد (RR)، وهو أمر مؤسف حقًا لأنه مؤشر يساعد على اتخاذ قرارات الاستثمار بشكل جيد جدًا.

نسبة المخاطرة إلى العائد أو RR هي مقارنة بين المخاطرة التي قد نخسرها والعائد المتوقع الحصول عليه. على سبيل المثال، إذا كان لدينا خياران للاستثمار، الأول يتفوق على الثاني، ولكن عند النظر إلى نسبة RR قد لا يكون الأمر كذلك. على سبيل المثال، سهم شركة أ يتوقع أن يحقق 20%، لكنه يحمل خطر خسارة 50%، بالمقابل سهم شركة ب يتوقع أن يحقق 10%، لكنه يحمل خطر خسارة فقط 5%. عند حساب RR، نرى أن الثاني هو الأفضل.

حساب RR بسيط أيضًا، الصيغة هي (السعر المستهدف - سعر الدخول) مقسومًا على (سعر الدخول - وقف الخسارة). على سبيل المثال، سهم BTS أغلق عند 7.45 بات، والهدف هو 10.50 بات، ووقف الخسارة عند 4.50 بات، فسيكون RR = (10.50 - 7.45) / (7.45 - 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03. هذا يعني أن كل 1 بات يُخاطر به، هناك فرصة لاسترداد 1.03 بات، وهو أمر جيد جدًا.

لكن هنا نقطة مهمة، حيث أن أفضل RR يجب أن يكون 2 أو أكثر. لماذا؟ لأنه يظهر أننا نخاطر بمخاطر أقل ونحقق أرباحًا أكبر. والأهم من ذلك هو أن RR يجب أن يتوافق مع معدل الفوز (Win Rate) لنظام التداول الخاص بنا. إذا كان RR مرتفعًا ولكن معدل الفوز منخفض، فإننا لا زلنا قد نخسر.

لقد رأيت جدولًا مثيرًا للاهتمام، حيث أن RR 3:1 يتطلب معدل فوز 25% أو أكثر ليلا نحقق ربحًا، وRR 2:1 يتطلب 33% أو أكثر، وRR 1:1 يتطلب 50% أو أكثر. هذا هو السبب في أن المحترفين يركزون بشكل كبير على نسبة المخاطرة إلى العائد.

إدارة المخاطر الجيدة تتطلب اختيار استراتيجية ذات RR جيد، وتحديد وقف خسارة واضح، والتحقق من أن معدل الفوز يتوافق مع RR الذي اخترته. إذا قمت بذلك، حتى لو كانت الخسائر متكررة، يمكنك تحقيق أرباح على المدى الطويل لأن الأرباح من الصفقات الرابحة تتجاوز الخسائر من الصفقات الخاسرة.

باختصار، نسبة RR هي أداة مهمة جدًا لا ينبغي تجاهلها. أي شخص يرغب في التداول أو الاستثمار بجدية يجب أن يتعلمها جيدًا، لأنها ستساعده على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.