عادة لا يهتم أحد بالتداول على النفط، لكن الآن أصبح الأمر الأكثر إثارة في السوق. وذلك بسبب أزمة مضيق هرمز التي حدثت قبل شهرين أو ثلاثة، والتي تعتبر أكبر أزمة طاقة منذ السبعينيات.

في ذلك الوقت، ارتفعت أسعار نفط WTI و Brent بأكثر من 20% في يوم واحد، لأن مضيق هرمز، وهو ممر لنقل 31% من نفط العالم، تم إغلاقه. تتوقع Goldman Sachs أنه إذا استمر الإغلاق لمدة خمسة أسابيع، قد تتجاوز الأسعار 100-150 دولار للبرميل. وقالت RBC Capital Markets إن هذه هي أسوأ صدمة طاقة منذ السبعينيات.

فماذا لو أردنا التداول على النفط لتحقيق أرباح في مثل هذه الأوقات؟ هناك عدة طرق تعتمد على رأس المال والمخاطر التي يمكن تحملها.

الطريقة الأولى هي العقود الفرقية أو CFD، والتي تحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين الأفراد الذين يرغبون في تداول النفط. CFD يتيح لك التنبؤ باتجاه السعر دون امتلاك النفط الحقيقي، ويمكن تحقيق أرباح سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط. الرموز هي USOIL (WTI) و UKOIL (Brent). الميزة هي الرافعة المالية العالية، ورأس مال أقل، والتحكم بكميات كبيرة، والتداول على مدار 24 ساعة. العيب هو أن التقلبات اليومية تصل إلى 25-30% في الوقت الحالي، مما يزيد من المخاطر، وقد يتم إغلاق وقف الخسارة قبل أن يتحرك السوق في الاتجاه المتوقع.

الطريقة الثانية هي صناديق الاستثمار المتداولة في النفط، مثل USO أو BNO. المخاطر أقل من CFD لأنها لا تستخدم الرافعة المالية، وتكاليفها منخفضة، وسهلة التداول، وتناسب الاستثمار طويل الأمد. لكن فرص تحقيق الأرباح أقل.

الطريقة الثالثة هي العقود الآجلة، وهي عقود لشراء النفط بسعر متفق عليه مسبقًا. الرافعة المالية عالية، والسيولة جيدة، لكن لها تاريخ انتهاء صلاحية وتقلبات عالية جدًا. في 9 مارس، سجل حجم تداول العقود الآجلة رقمًا قياسيًا بلغ 954,254 عقدًا، وهي مناسبة فقط للمحترفين.

الطريقة الرابعة هي الاستثمار في أسهم النفط، مثل PTT أو PTTEP. أسعار الأسهم تتبع أسعار النفط، ويمكن تداولها بسهولة عبر وسطاء عاديين، ولا تنتهي صلاحيتها، وتوزع أرباح، لكن سعر السهم قد لا يتحرك مباشرة مع النفط.

الطريقة الخامسة هي شراء النفط الحقيقي، ولكنها غير ممكنة تقريبًا للمستثمرين الأفراد، لأنها تتطلب مئات الملايين من العملات، وتواجه مشاكل لوجستية، وتخزين، وتنظيمات.

سوق النفط في الوقت الحالي يعتمد على عوامل متعددة. موقف الولايات المتحدة من إيران يؤثر بشكل كبير على الأسعار. سياسات أوبك+، قدرة الإنتاج، الطلب من آسيا خاصة الصين والهند واليابان وكوريا، التي تستورد 70% من النفط عبر مضيق هرمز، قيمة الدولار، وبيانات مخزون النفط من إدارة معلومات الطاقة (EIA) كلها تؤثر.

بالنسبة لمن يرغب في الدخول إلى سوق الفوركس أو التداول على النفط، النصيحة الأساسية هي إدارة المخاطر بشكل صارم، وضع وقف خسارة على كل أمر، تقليل حجم المراكز، لأن التقلبات غير طبيعية، ومتابعة الأخبار الدبلوماسية على مدار 24 ساعة، وعدم استخدام أعلى مستويات الرافعة المالية، واختيار وسيط منظم بشكل جيد. سوق النفط مليء بالفرص، لكنه مليء أيضًا بالمخاطر.