لقد كنت أفكر كثيرًا مؤخرًا في ما يميز المتداولين الذين ينجحون حقًا عن الذين يحترقون. وبصراحة، معظم الأمر يعود إلى طريقة تفكيرك في التداول وعقليتك، وليس إلى مؤشر سري أو استراتيجية سحرية.

لقد كنت أبحث عبر عقود من الحكمة من الأشخاص الذين حققوا نجاحًا حقيقيًا في الأسواق. ربما يكون بافيت الاسم الأكثر وضوحًا، لكن ما يلفت انتباهي هو مدى اتساق الرسالة عبر جميع العظماء - الأمر ليس حول أن تكون أذكى شخص في الغرفة. الأمر يتعلق بالانضباط، والصبر، وامتلاك إطار تفكير صحيح قبل أن تضع صفقتك.

خذ هذا المثال: الاستثمار الناجح يتطلب الوقت، والانضباط، والصبر. يبدو بسيطًا، أليس كذلك؟ لكن كم من المتداولين تعرف أنهم يعيشون فعلاً وفقًا لذلك؟ معظم الناس يريدون النتائج بالأمس. يطاردون كل حركة، يفرطون في التداول، ويتساءلون لماذا يستمر حسابهم في النزيف. جميع المحترفين الذين درستهم يقولون نفس الشيء - أفضل ميزة لديك هي معرفة متى لا تتداول. قال بيل ليبشورت حرفيًا إنه إذا جلس المتداولون على أيديهم نصف الوقت، لكانوا جنيوا أموالًا أكثر بكثير. هذه فكرة تداول تختلف عندما تكون خسارتك 3% في الأسبوع.

ثم هناك جانب النفسية. اقتباس جيم كرامر عن أن الأمل هو عاطفة زائفة يتردد صداه حقًا - لقد شاهدت أشخاصًا يحتفظون بمراكز لا قيمة لها لأنهم يأملون أن تعود الأسعار. هذه ليست استراتيجية، هذه مقامرة بخطوات إضافية. السوق لا يهتم بأملك. إنه فقط ينقل المال من غير الصبور إلى الصبور، كما يقول بافيت.

شيء يتكرر في كل تفكير ناجح للمتداولين هو إدارة المخاطر. لديك أشخاص مثل بول تودور جونز يقولون إن نسبة المخاطرة إلى العائد 5:1 تعني أنه يمكنك أن تكون مخطئًا 80% من الوقت ومع ذلك لا تخسر. هذا يغير السرد تمامًا، أليس كذلك؟ لست بحاجة لأن تكون على حق في معظم الأوقات - فقط تحتاج إلى إدارة ما تخاطر به في كل صفقة. المحترفون يركزون بشكل مهووس على مقدار ما يمكن أن يخسروه، وليس على مقدار ما يمكن أن يربحوه. هذا هو الفرق الأساسي.

بافيت لديه مقولة رائعة عن أن تكون جشعًا عندما يخاف الآخرون وخائفًا عندما يكون الآخرون جشعين. يبدو غير منطقي، لكنه في الواقع عكس ما يفعله معظم المتداولين الأفراد. الجميع يشتري عند القمة عندما يشعر بالأمان، ثم يبيع بسرعة عند القاع. الفائزون يفعلون الشيء الصعب - يشترون عندما يكون الأمر مخيفًا ويبيعون عندما يشعرون بأنه رائع.

ما أحترمه حقًا في دراسة هؤلاء القادة في التفكير التداولي هو أنهم جميعًا يؤكدون على المبادئ الأساسية نفسها: اقصّر خسائرك بسرعة، لا تتعلق عاطفيًا بالمراكز، لديك نظام يمكنه التكيف، وادرك أنك لن تكون على حق دائمًا. قال إيد سايكوتا بشكل مثالي - إذا لم تستطع تحمل خسارة صغيرة، ستتحمل في النهاية خسارة كبيرة. هذا ليس تشاؤمًا، هذا مجرد حسابات.

الجزء المضحك؟ لا شيء من هذه الاقتباسات يتحدث عن الثراء السريع أو العثور على ميزة مخفية. كلها تتعلق بالأساسيات - الانضباط، النفسية، إدارة المخاطر، الصبر. من الممل تقريبًا مدى اتساق الرسالة. لكن أعتقد أن هذا هو السبب في فشل معظم الناس - يبحثون عن إجابات معقدة بينما فكرة التفكير التداولي الناجح بسيطة جدًا في الواقع.

قد يكون أفضل استثمار لك هو الصفقات التي لا تقوم بها. قد يكون أفضل ميزة لديك هي معرفة متى تبتعد. هذا ليس لافتًا للنظر، لكنه ما ينجح فعلاً مع مرور الوقت.