لقد كنت أتصفح بعض الحكمة القديمة في التداول مؤخرًا وأدركت لماذا يعاني الكثير من الناس مع الأسواق. الأمر ليس حقًا حول وجود نظام مثالي أو القيام بحسابات معقدة – بصراحة، إذا كنت تستطيع التعامل مع حسابات الصف الرابع، لديك ما يكفي للسوق المالية. اللعبة الحقيقية هي ما يحدث بين أذنيك.

وورين بافيت أصاب شيء مهم: الاستثمار الناجح يتطلب الوقت والانضباط والصبر. يبدو بسيطًا، لكن راقب كم من المتداولين يجن جنون بعد بضعة أيام حمراء. قال الرجل أيضًا شيئًا بقي معي – استثمر في نفسك أكثر من أي شيء آخر. مهاراتك هي الأصول الوحيدة التي لا يمكن لأحد فرض ضرائب عليها أو سرقتها منك. هذا يختلف عن شراء عملات عشوائية على أمل أن ترتفع بشكل كبير.

إليك الأمر عن علم نفس السوق الذي لا يريد أحد الاعتراف به: الأمل هو في الأساس ضريبة على أموالك. قال ذلك جيم كريمر، وهو قاسٍ لكنه صحيح. رأيت الكثير من الناس يرمون أموالهم على مشاريع لا قيمة لها لأنهم يأملون أن ترتفع الأسعار. في حين أن المحترفين الحقيقيين يفكرون في الخسائر أولاً، وليس الأرباح. وضع جاك شواغر الأمر بشكل مثالي – الهواة يحلمون بكمية الأرباح التي سيحققونها، والمحترفون يقلقون من مقدار الخسارة التي قد يتعرضون لها.

واحدة من اقتباسات بافيت المفضلة لدي تتعلق بالشراء عندما يكون الآخرون خائفين، وأن تكون جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين. لكن إليك ما يغفله معظم الناس – عليك أن تمتلك الانضباط للقيام بذلك. عندما ينزف السوق، تتصارع عواطفك معك لتبيع. عندما يندفع الجميع، يكون FOMO حقيقيًا. لهذا السبب فإن تقليل الخسائر مهم جدًا. ليس الأمر لافتًا، لكن المتداولين الذين ينجحون لعقود يقولون الشيء نفسه: توقف عن النزيف قبل أن يصبح قاتلاً.

السوق هو في الأساس آلة لنقل المال من غير الصبور إلى الصبور. المتداولون غير الصبور يلاحقون كل إشارة، يدخلون ويخرجون باستمرار، ويتساءلون لماذا هم مفلسون. المتداولون الصبورون ينتظرون إعدادات حقيقية حيث يكون المخاطرة مقابل العائد منطقيًا. قال دوغ غريغوري بشكل جيد – تداول ما يحدث، وليس ما تظن أنه سيحدث. هذا التمييز يغير كل شيء.

هناك اقتباس لجيسي ليفرمور عن أن المضاربة مثيرة للاهتمام لكنها ليست للجميع – ليست للكسالى، أو غير المستقرين عاطفيًا، أو الجماعة التي تريد الثراء بسرعة. سينتهون بالفقر. الأمر قاسٍ لكنه دقيق. التداول يتطلب انضباطًا ووعيًا ذاتيًا حقيقيًا. عندما تقبل فعليًا المخاطر المعنية، تتوقف عن اتخاذ قرارات ذعر. وضع مارك دوغلاس الأمر بشكل صحيح – بمجرد أن تقبل المخاطر حقًا، تكون في سلام مع أي نتيجة.

شيء يميز المحترفين عن الجميع هو أنهم يفهمون أن إدارة المخاطر ليست مملة – إنها كل شيء. تحدث بول تودور جونز عن وجود نسبة مخاطرة إلى عائد 5:1 تتيح لك أن تكون مخطئًا 80% من الوقت ومع ذلك تربح. هذا عكس ما يعتقده معظم الناس. يريدون معدل فوز مرتفع. المحترفون يريدون نسبة مخاطرة إلى عائد جيدة. تكررت في ذهني عبارة إيد سيكوتا: إذا لم تستطع تحمل خسارة صغيرة، في النهاية ستتحمل خسارة كبيرة.

جزء الانضباط حقيقي أيضًا. قال بيل ليبشورت إنه لو جلس المتداولون على أيديهم نصف الوقت، لحققوا أموالًا أكثر بكثير. دائمًا هناك شيء يحدث في الأسواق، لكن ليس كل حركة من حركاتك. أحيانًا تكون أفضل صفقة هي التي لا تأخذها. أحيانًا يكون أفضل استثمار هو الذي لا تقوم به، كما قال ترامب.

ما يدهش هو كم من هذه الاقتباسات في الهندية ولغات أخرى يتم مشاركتها، لكن الناس لا يزالون يتجاهلون الرسالة الأساسية. الأساسيات لا تتغير – إدارة المخاطر، السيطرة على العواطف، الصبر، تقليل الخسائر بسرعة، انتظار الفرص الحقيقية. هذا هو. لا سحر، لا طرق مختصرة.

اقتباس بافيت المضحك عن السباحة عاريًا عندما يخرج المد؟ هذا هو الواقع. عندما تصبح الأمور مجنونة والجميع يحققون أرباحًا، أنت لا تعرف من منهم فعلاً يعرف ما يفعل. السوق يفرز ذلك في النهاية. نفس السبب الذي يجعل هناك متداولين قدامى وجريئين، لكن قلة قليلة من المتداولين القدامى والجريئين – الجريئون لا يدومون.

الرؤية الحقيقية هي أن هذه الاقتباسات لا تعدك بالثراء السريع. كلها تشير إلى شيء واحد: النجاح في التداول يأتي من علم النفس، والانضباط، وفهم ما تخاطر به فعليًا. إذا كنت جادًا في الأمر، توقف عن البحث عن الصيغة السحرية وابدأ في بناء الإطار العقلي للتعامل مع الخسائر، والصبر، والانضباط الممل لإدارة المخاطر.