لقد أدركت أن العديد من الأشخاص الجدد في السوق يخلطون بين التداول اليومي العادي والمراكز الطويلة والقصيرة. في الواقع، هما مختلفان تمامًا، خاصة عندما يتعلق الأمر بقوة الرافعة المالية (الرافعة).

المشكلة أن تسمية الأوامر أيضًا تسببت في اللبس. الأمر الطويل ببساطة هو فتح مركز شراء عندما تتوقع أن السعر سيرتفع. تشتري عند مستوى منخفض ثم تبيع عند مستوى أعلى. على العكس، الأمر القصير هو توقع انخفاض السعر، لذا تستعير الأصول من المنصة لبيعه على الفور، ثم تشتريها مرة أخرى بسعر أقل لاحقًا.

لكن ما يجعل المراكز الطويلة والقصيرة حقًا قوية هو الرافعة المالية. لقد رأيت شخصًا يمتلك فقط 1000 دولار لكنه استطاع تحقيق 1000 دولار ربح في يوم واحد باستخدام رافعة 1:10. السعر يحتاج فقط للتحرك في الاتجاه الصحيح بنسبة 10%. لكن الفخ هنا هو أنه إذا تحرك السعر عكس الاتجاه بنسبة 10%، ستفقد كل أموالك الأصلية. وهذا يُعرف بنداء الهامش (margin call).

هناك مخاطرة أخرى أكثر فتكًا عند التداول على المراكز القصيرة - وهي الضغط على الشورت (short squeeze). الحد الأقصى للخسارة في المركز الطويل هو 100% (عندما ينخفض السعر إلى الصفر)، لكن المركز القصير يمكن أن يخسر بلا حدود لأن السعر قد يرتفع بلا حدود. في عام 2021، كانت GameStop مثالًا كلاسيكيًا - حيث تم مسح مليارات الدولارات من قبل من قاموا بعمليات شورت مفرطة.

في الواقع، المراكز الطويلة والقصيرة ليست دائمًا للاستخدام في المضاربة فقط. يستخدمها العديد من المستثمرين المحترفين للتحوط (hedging) - لحماية محافظهم. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 1000 سهم من شركة Apple على المدى الطويل وتخشى حدوث تقلبات سوقية سلبية، بدلاً من البيع، يمكنك فتح مركز قصير على مؤشر S&P 500 أو على Apple نفسها. الأرباح من الشورت ستعوض الخسائر في محفظتك الأساسية.

طريقة استخدام المراكز الطويلة والقصيرة تعتمد على تحليل اتجاه السعر. إذا كنت واثقًا من ارتفاع السعر، استخدم long، وإذا كنت تتوقع انخفاضه، استخدم short. العديد من المتداولين يجمعون بين التحليل الأساسي (الأخبار الاقتصادية، التضخم، الناتج المحلي الإجمالي) والتحليل الفني (نماذج الشموع، مؤشرات MACD، RSI، Bollinger Bands) لاتخاذ القرار.

شيء مهم هو عدم فتح مركز طويل ومركز قصير على نفس المنتج في نفس الوقت. ذلك فقط سيكلفك رسوم تداول دون أن يحقق لك أرباحًا. ومع ذلك، يمكنك فتح مركز طويل على زوج عملات معين ومركز قصير على زوج آخر إذا كانت تحليلاتك تشير إلى اتجاهات مختلفة.

هناك فرق كبير آخر بين تداول المراكز الطويلة والقصيرة في العملات الرقمية مقارنة بالأسهم التقليدية. سوق العملات الرقمية يعمل على مدار 24/7، ويتسم بتقلبات سعرية هائلة، ورافعة تصل إلى 1:100، مما يجعل خطر التصفية يحدث بسرعة وبشكل أكثر عنفًا.

عندما تحتفظ بمركز طويل أو قصير طوال الليل، ستضطر لدفع رسوم التبييت (swap أو funding rate). إذا كانت التداولات طويلة الأمد، ستبدأ هذه الرسوم في استنزاف أرباحك تدريجيًا. لذلك، إدارة المخاطر أمر حيوي. يجب أن تفهم جيدًا ما هو نداء الهامش، وكيفية تجنبه، وأن تضع دائمًا وقف خسارة مناسب قبل فتح أي مركز طويل أو قصير.