كنت أتصفح مؤخرًا بعض حكم المتداولين الكلاسيكية وبصراحة، الأمر يختلف تمامًا عندما تكون قد خسرت أموالًا في الأسواق. هل تعرف ما يميز الأشخاص الذين ينجحون عن الذين لا ينجحون؟ ليس الذكاء أو العبقرية الرياضية. إنه النفسية والانضباط. ببساطة.

وورين بافيت لديه اقتباس بقي معي: "الاستثمار الناجح يتطلب الوقت والانضباط والصبر." يبدو بسيطًا أليس كذلك؟ لكن كم منا يتبع ذلك فعلاً؟ معظم المتداولين الذين أعرفهم يبحثون باستمرار عن التحرك التالي، الصفقة التالية، الشيء التالي. في حين أن أفضل متداول في الغرفة ربما هو الشخص الذي يجلس على يديه.

هناك اقتباس آخر منه وهو ذهب خالص: "سأخبرك كيف تصبح غنيًا: أغلق جميع الأبواب، احذر عندما يكون الآخرون جشعين وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين." هذا هو جوهر اللعبة. اشترِ عندما يهلع الجميع، بيع عندما يصيبك النشوة. لكن عاطفيًا؟ هذا أصعب شيء فعله.

جيم كرامر أصابها بدقة عندما قال: "الأمل هو عاطفة زائفة تكلفك المال فقط." رأيت الكثير من الناس يحتفظون بمراكز خاسرة على أمل معجزة. هذا ليس تفكير متداول، هذا مقامرة.

إليك ما يميز المحترفين عن الهواة وفقًا لجاك شواغر: "الهواة يفكرون في كم من المال يمكنهم كسبه. المحترفون يفكرون في كم من المال يمكن أن يخسروه." إدارة المخاطر هي كل شيء حرفيًا. يمكنك أن تكون مخطئًا بنسبة 80% من الوقت ومع ذلك تكون مربحًا إذا كانت نسبة المخاطرة إلى العائد صحيحة.

الجانب النفسي حقيقي أيضًا. حالتك العاطفية عندما تخسر أموالًا مختلفة تمامًا عن عندما تربح. لهذا السبب أهمية تقليل الخسائر بسرعة كبيرة. إيد سايكوتا قالها بشكل مثالي: "إذا لم تستطع تحمل خسارة صغيرة، عاجلاً أم آجلاً ستتحمل خسارة كبيرة جدًا."

شيء دائمًا يضحكني هو كيف يطور المتداولون روابط عاطفية بمراكزهم. تشتري سهمًا، ينخفض، وفجأة تجد أسبابًا للاستمرار في الاحتفاظ به بدلًا من الاعتراف بأنك كنت مخطئًا. جيف كوبر قال ذلك بوضوح: "لا تخلط بين مركزك ومصلحتك الأفضل."

جانب الصبر أيضًا غير مُقدر حق قدره. بيل ليبشوتز لديه فكرة أن معظم الناس لو جلسوا على أيديهم 50% من الوقت، لكانوا حققوا أموالًا أكثر بكثير. الرغبة في التداول المستمر هي ما يقتل معظم الحسابات.

وإليك التذكير الواقعي من برنارد باروخ: "الغرض الرئيسي من سوق الأسهم هو جعل الحمقى من أكبر عدد ممكن من الرجال." الأسواق مصممة لاستغلال ردود الفعل العاطفية. لهذا السبب الانضباط وخطة قوية أهم من أي شيء آخر.

ما يثير الدهشة هو أن لا شيء من هذه الاقتباسات يعدك بأن تصبح غنيًا بسرعة. كلها تتعلق بالأساسيات: إدارة المخاطر، السيطرة على العواطف، الصبر، تقليل الخسائر، والتفكير كمتداول يهتم أولاً بالحفاظ على رأس ماله، ثم الأرباح. هذا هو الحافة الحقيقية.