هل تعتبر إنفيديا هي أكثر الأسهم الموزعة للأرباح والنمو التي يجب امتلاكها؟

عندما تفكر في إنفيديا (NVDA 1.90%)، ربما لا تكون الأرباح من التوزيعات أحد الأمور التي تتبادر إلى ذهنك. لكن بالنظر إلى مدى ما تولده الشركة من أرباح ومدى المجال الذي لديها لزيادة توزيعاتها، قد يتغير ذلك في المستقبل. آبل و مايكروسوفت هما شركتان تكنولوجيتان رائدتان تستمران في دفع وزيادة مدفوعاتهما لسنوات.

إنفيديا، بجيوب عميقة وآفاق نمو رائعة، قد تكون خيارًا أكثر إثارة في المستقبل. مؤخرًا، أعلنت عن زيادة ضخمة في توزيعاتها. هل يمكن أن يكون هذا علامة على أنها أصبحت أكثر جدية بشأن توزيعاتها، وهل يمكن أن يجعل ذلك السهم خيارًا أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن الدخل؟

مصدر الصورة: Getty Images.

زيادة توزيعات إنفيديا بنسبة 2,400%

كانت توزيعات إنفيديا حتى الآن معتدلة جدًا، فقط سنت واحد. لكن التوزيع الذي أعلنت عنه مؤخرًا سيكون أكثر أهمية بكثير -- 0.25 دولار. هذا يترجم إلى زيادة بنسبة 2,400%. عند 1 دولار سنويًا في توزيعات الأرباح لكل سهم على مدار سنة كاملة، فإن ذلك يضع عائدها عند حوالي 0.47%. لا تزال أقل بكثير من متوسط S&P 500 البالغ 1.1%، لكنها الآن أعلى من عائد آبل (الذي يقدر بـ 0.35%) وليس بعيدًا جدًا عن عائد مايكروسوفت البالغ 0.87%.

في عام 2024، ارتفعت توزيعات إنفيديا تقنيًا بنسبة 900% بسبب تقسيم الأسهم 10 مقابل 1. لا يمكن إنكار أن إنفيديا يمكنها أن تواصل زيادة توزيعاتها أكثر نظرًا لقوة أرباحها؛ ففي نتائجها الفصلية الأخيرة، بلغ صافي أرباح السهم المخفف للشركة 2.39 دولار، ويمكنه بسهولة تغطية مدفوعات توزيعات سنة كاملة. مع نسبة توزيع صغيرة جدًا، قد تمكنها أوضاعها المالية القوية من الاستمرار في زيادة توزيعاتها بمعدلات عالية في المستقبل المنظور، لكن ذلك لا يعني أن ذلك سيحدث بالتأكيد.

توسيع

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(-1.90%) 4.18 دولارات

السعر الحالي

215.33 دولار

النقاط الرئيسية للبيانات

القيمة السوقية

5.2 تريليون دولار

نطاق اليوم

214.80 - 221.01 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

132.92 - 236.54 دولار

الحجم

169.3 مليون

متوسط الحجم

171.3 مليون

الهامش الإجمالي

74.15%

عائد التوزيع

0.02%

لماذا قد لا تكون الزيادات الكبيرة في التوزيعات هي القاعدة بالنسبة لإنفيديا

عادةً تعتمد شركات التكنولوجيا أكثر على عمليات إعادة شراء الأسهم بدلاً من التوزيعات كمكافأة لمساهميها. على الرغم من أن الشركات ذات الأرباح العالية مثل آبل ومايكروسوفت لديها القدرة على زيادة مدفوعاتها بشكل أكثر سخاءً، إلا أنها لا تفعل ذلك. يمكن أن تخلق مدفوعات التوزيعات التزامات وتوقعات تعيق الشركة عن التركيز على النمو. قد تكون الزيادة الأخيرة لإنفيديا تهدف ببساطة إلى جعل عائدها يتماشى مع عائدات أسهم شركات التكنولوجيا الأخرى، بدلاً من أن تكون مؤشرًا على تحولها إلى شركة رائدة في نمو التوزيعات.

إنفيديا هي بشكل أساسي سهم مناسب للمستثمرين الباحثين عن النمو. بينما العائد هو مكافأة لطيفة، هذا هو أفضل طريقة لنظر إليه، حيث أن الجزء الأكبر من العوائد التي من المحتمل أن تولدها من سهم إنفيديا سيأتي من ارتفاع سعر السهم، وليس من دخل التوزيع المعتدل الذي ستحصل عليه منه.