عند دراسة التحليل الفني مؤخرًا، اكتشفت أن العديد من المبتدئين يواجهون صعوبة في فهم كيفية استخدام مؤشر RSI. في الواقع، الأمر ليس معقدًا جدًا، وباختصار هو أداة لتحديد قوة الشراء والبيع في السوق.

لنبدأ بالأساس. الاسم الكامل لـ RSI هو مؤشر القوة النسبية، والمنطق الأساسي بسيط جدًا: بمقارنة مدى ارتفاع وانخفاض سعر السهم خلال فترة زمنية معينة، يمكن معرفة من هو الأقوى، المشترين أم البائعين. معظم الناس يستخدمون دورة زمنية مدتها 14 يومًا، لكن هذا ليس ثابتًا، وسأتحدث لاحقًا عن كيفية تعديله.

طريقة الحساب هي في الأساس عمليات جمع وطرح وضرب وقسمة بسيطة. بعد تحديد الفترة الزمنية، يتم جمع ارتفاعات الأسعار وتقسيمها على عدد الأيام للحصول على متوسط الارتفاع، ونفس الشيء ينطبق على الانخفاضات. ثم يُستخدم ارتفاع السعر مقسومًا على الانخفاض للحصول على قيمة القوة النسبية، وأخيرًا يُدخل في المعادلة RSI يساوي 100 ناقص 100 مقسومًا على 1 زائد قيمة القوة النسبية، ليتم الحصول على رقم بين 0 و100.

كيف نقرأ هذا الرقم؟ إذا تجاوز 70، فهذا يدل على أن الشراء مفرط وقد يواجه السوق تصحيحًا، وإذا كان أقل من 30، فهذا يشير إلى أن البيع مفرط وقد يحدث انتعاش. لكن هناك مشكلة، وهي أنه في حالات الاتجاه القوي، يظهر RSI ظاهرة التبلد، أي أن المؤشر يبقى في مناطق الشراء المفرط أو البيع المفرط لفترة طويلة، ويفقد حساسيته. في مثل هذه الحالات، لا تثق تمامًا في الإشارة، بل يجب أن تدمجها مع خطوط الاتجاه ومؤشرات أخرى.

هناك مفهوم مهم يسمى الانحراف، ببساطة هو أن السعر يحقق قمة جديدة لكن RSI لا يتبع، أو أن السعر يحقق أدنى مستوى جديد لكن RSI لا يحقق أدنى مستوى. هذا غالبًا ما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه. على سبيل المثال، بيتكوين ارتفعت من 70 ألف إلى 100 ألف وحققت قمة جديدة، لكن RSI انخفض من 82 إلى 58، وهذا هو الانحراف الصاعد النموذجي، ويعني أن الزخم في الارتفاع بدأ يتلاشى. والانحراف الهابط هو العكس، حيث يحقق السعر أدنى مستوى جديد لكن RSI لا يحقق أدنى مستوى، وغالبًا ما يدل على اقتراب انتعاش.

الخط الأوسط 50 مهم جدًا أيضًا. إذا كان RSI فوق 50، فهذا يدل على أن القوة الصعودية هي السائدة، وإذا كان تحت 50، فالقوة الهابطة هي المسيطرة. المتداولون المتمرسون يستخدمون خطوط RSI متعددة بأطر زمنية مختلفة، مثل 6 أيام، 12 يومًا، و24 يومًا، وإذا كانت جميعها تشكل نمط W أسفل 50، فهذا يشير إلى ضعف القوة الهابطة واحتمال الارتداد. وإذا كانت جميعها فوق 50 وتشكل نمط M، فهذا يدل على أن القوة الصاعدة قد تضعف وتبدأ في الانخفاض.

أما بالنسبة لكيفية ضبط إعدادات RSI، فهذا يعتمد على أسلوب تداولك. إذا كنت تتداول على المدى القصير، يمكنك تقليل الفترة إلى 3 أو 5 أيام، بحيث يصبح RSI أكثر حساسية ويعكس التغيرات بسرعة. للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل، يمكن زيادة الفترة إلى 14 أو 30 يومًا، لجعل المنحنى أكثر استواءً وتقليل الضوضاء قصيرة المدى. العديد من المنصات توفر إعدادات مسبقة لـ RSI، ويمكنك تعديلها بسهولة.

عند التطبيق العملي، لا تعتمد فقط على مؤشر RSI وحده. إذا واجهت ظاهرة التبلد، جرب تعديل حساسية المؤشر أو دمجه مع المتوسطات المتحركة، MACD، حجم التداول وغيرها من الأدوات. إشارات الانحراف قوية، لكنها قد تظهر بشكل متكرر في السوق المتقلب، لذا من المهم انتظار تأكيد. والأهم هو وضع وقف خسارة جيد لحماية نفسك في حالات السوق الحادة.

بصراحة، RSI هو أداة مساعدة، وليس سحرًا. تعلم كيف تفسر الظواهر المختلفة التي تظهر عليه، واعرف متى تثق به ومتى تتوخى الحذر، ثم قم بضبط إعداداته وفقًا لأسلوبك في التداول. يمكن للممارسة على حساب تجريبي أن تساعدك على فهم تأثيرات التعديلات المختلفة، ومع الوقت ستتمكن من تحديد الإعدادات التي تناسبك أكثر.