لقد أدركت شيئًا لم يكن العديد من المتداولين يفهمونه حقًا - وهو مدى أهمية تقرير التوظيف غير الزراعي (NFP) للسوق المالية. ليس كل مرة يعرف فيها الجميع الفرق بين بيانات NFP الكبيرة والصغيرة، أو لماذا يتابع الاحتياطي الفيدرالي هذا المؤشر بهذه الطريقة.

بشكل أساسي، تقرير التوظيف غير الزراعي هو تقرير شهري يُعلن عنه من قبل مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. ولكن لفهم الأمر بشكل أعمق، عليك أن تعرف أن هناك نوعين من البيانات: البيانات الرسمية لـ NFP (غير الزراعي الكبير) التي تُنشر في أول جمعة من كل شهر في الساعة 8:30 أو 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة حسب الموسم، وتقارير التوظيف من ADP (غير الزراعي الصغير) التي تصدر قبل ذلك يوم الأربعاء، وتوفر توقعات أولية من أكثر من 500,000 شركة.

لماذا هو مهم؟ لأن هذه البيانات تعكس صحة الاقتصاد بأكمله. عندما يرتفع تقرير التوظيف غير الزراعي، فهو لا يتحدث فقط عن التوظيف - بل يتحدث عن الاستهلاك، والإنتاج، وأرباح الشركات. الناتج المحلي الإجمالي من العاملين في القطاعات غير الزراعية يمثل أكثر من 80% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، لذا فإن هذا الرقم يحدد فعليًا كل شيء.

أرى أن العديد من المتداولين يركزون فقط على الأرقام المطلقة وينسون تحليل الاتجاهات. الخبراء عادة يقارنونها بالتوقعات السوقية أكثر من النظر إلى القيمة الفردية. إذا تجاوز NFP التوقعات، فهذا إيجابي للدولار والأسواق المالية. وإذا كان أداؤه أضعف من التوقعات، فإن المستثمرين قد يقلقون من ركود اقتصادي.

الاحتياطي الفيدرالي يراقب تقرير التوظيف غير الزراعي عن كثب عند اتخاذ قرار سعر الفائدة. إذا كانت البيانات قوية، قد يرفعون سعر الفائدة. وإذا كانت ضعيفة، قد يفكرون في خفضه. وأي قرار يتخذه الفيدرالي يسبب موجات كبيرة في السوق العالمية.

بالنسبة للتأثير المباشر: عادةً ما تتفاعل سوق الأسهم بشكل إيجابي عندما يكون NFP قويًا. يرتفع الدولار مع البيانات الجيدة. الذهب والنفط يتأثران أيضًا بشكل غير مباشر. وحتى العملات الرقمية تتأثر، لأنه عندما يشعر المستثمرون بالأمان مع السوق التقليدي، يميلون إلى سحب الأموال من الأصول عالية المخاطر.

لكن يجب الانتباه إلى أن معدل البطالة غالبًا ما يكون متأخرًا، لذا من الأفضل دمجه مع مؤشرات أخرى مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، الناتج المحلي الإجمالي، وأسعار الفائدة الفيدرالية للحصول على صورة أكثر اكتمالاً. لا تتداول أبدًا استنادًا إلى مؤشر واحد فقط.

أنصحك بمتابعة التقويم الاقتصادي والاستعداد جيدًا قبل إصدار تقرير التوظيف غير الزراعي. فهي الأوقات التي يكون فيها السوق أكثر عرضة للتقلب. قم بتحليل أساسي دقيق، ودمجه مع التحليل الفني، ثم اتخذ قرار استراتيجيتك التجارية بحذر.