كيف أستثمر بشكل صحيح في أسهم الأرباح؟

هذا سؤال يتكرر كثيرًا في مجتمعات الاستثمار هذه الأيام.

أسهم الأرباح هي الأسهم التي توزع جزءًا من أرباح الشركة على المساهمين نقدًا.
في السوق الأمريكية، يمكن للمستثمرين الحصول على أرباح شهريًا أو ربع سنويًا،
وهذا هو السبب في أن المستثمرين على المدى الطويل يجدونها جذابة.
لأن تدفق النقد المستمر يحدث حتى مع تقلبات سعر السهم.

ما هي أكبر مميزات أسهم الأرباح؟
أولاً، حتى في فترات الركود، الشركات التي تواصل دفع الأرباح تعتبر أكثر استقرارًا.
وإذا أعاد المستثمرون استثمار الأرباح في نفس الأسهم،
فإن تأثير الفائدة المركبة يجعل الأرباح تتضاعف مع مرور الوقت.
هذه استراتيجية قوية جدًا.

فكيف نختار أسهم الأرباح؟
هناك بعض النقاط التي يجب فحصها.

أولاً، يجب النظر إلى عائد الأرباح.
لكن ليس من الجيد أن يكون مرتفعًا جدًا،
لأنه قد يكون مؤقتًا بسبب وضع مالي سيء للشركة.
ثانيًا، تحقق من معدل نمو الأرباح.
إذا كانت الشركة تزيد أرباحها سنويًا،
فهذا يدل على استقرارها وإمكانيتها للنمو.
ثالثًا، يجب فحص الصحة المالية للشركة.
الشركات ذات نسبة ديون منخفضة وتدفق نقدي ثابت
تميل إلى دفع الأرباح بشكل مستقر.

ما هي أمثلة على الأسهم المحددة؟
كوكاكولا مثال رئيسي، حيث زادت أرباحها بشكل مستمر لأكثر من 60 عامًا.
عائد الأرباح حوالي 3%،
ويعتمد على قوة العلامة التجارية والأداء المستمر.
شركة فيريزون، وهي شركة اتصالات،
عائد أرباحها حوالي 6% وهو مرتفع،
وقد زادت أرباحها لأكثر من 20 عامًا.
لكن يجب أن نأخذ في الاعتبار أن صناعة الاتصالات تنافسية جدًا.
أما شركة ريلتي إنكوم، وهي شركة عقارات مدرجة في صناديق الاستثمار العقاري (رييتس)،
فهي تدفع أرباحًا شهريًا،
ويبلغ عائد أرباحها أكثر من 5%.
وتنوع محفظتها العقارية يتوقع أن يحقق نموًا مستمرًا.

هناك أيضًا تحذيرات عند الاستثمار في أسهم الأرباح.
تقلبات سعر الصرف يمكن أن تؤثر على الأرباح.
عندما يضعف الدولار، تنخفض قيمة الأرباح الموزعة.
ويجب أيضًا الانتباه للضرائب.
بالإضافة إلى الضرائب الأمريكية،
هناك ضرائب إضافية في كوريا.
ضريبة الدخل على الأرباح حوالي 15%،
وإذا كانت الأرباح تتجاوز حدًا معينًا،
فإنها تخضع للإبلاغ عن الدخل الشامل.

عند بناء محفظة أسهم أرباح،
لا تركز على سهم واحد فقط،
بل من الأفضل تنويع الاستثمارات عبر صناعات مختلفة
لتقليل المخاطر.
على سبيل المثال،
صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتبع مؤشر الأرباح،
تتيح استثمارًا موزعًا في أكثر من 100 سهم أرباح قوي.

في النهاية،
المفتاح لاختيار أسهم الأرباح هو النظر إلى الاستقرار على المدى الطويل،
بدلاً من التركيز على العائد المرتفع فقط.
يجب تقييم الحالة المالية للشركة واتجاه نمو الأرباح بشكل شامل.
كما أن ظروف السوق تتغير باستمرار،
لذا من المهم مراجعة وتعديل المحفظة بشكل دوري.