لقد اكتشفت مؤخرًا استراتيجية شائعة جدًا في عالم التداول تُعرف باسم التشبع الشرائي والبيع المفرط، وهي شيء يجب فهمه جيدًا إذا كنت تريد تجنب الشراء بأسعار مرتفعة جدًا أو البيع بأسعار منخفضة جدًا.

في الواقع، التشبع الشرائي والبيع المفرط هو مجرد مراقبة ما إذا كان السوق يشهد عمليات شراء أو بيع مفرطة أم لا، باستخدام مؤشرات فنية للتحليل. عندما يتحرك السعر من وضعه الطبيعي، تساعد هذه المؤشرات على إظهار ما إذا كانت الحالة الحالية هي حالة بيع مفرط (Oversold) أو شراء مفرط (Overbought).

الحديث عن التشبع الشرائي هو عندما يتم بيع الأصول بشكل مفرط جدًا، مما يؤدي إلى انخفاض السعر إلى ما هو أدنى من المستوى الطبيعي. في مثل هذه الحالات، عادةً ما تضعف قوة البيع ويبدأ المشترون في التدفق، مما يدفع السعر عادةً للارتفاع مرة أخرى. على العكس، الحالة المفرطة في الشراء (Overbought) هي عندما يتم شراء الكثير جدًا، ويصبح السعر مرتفعًا بشكل غير حقيقي. في هذه الحالة، تتراجع قوة الشراء ويبدأ البائعون في التدفق، مما يؤدي غالبًا إلى انخفاض السعر.

هناك العديد من المؤشرات التي تُستخدم لمراقبة هذه الحالة، لكن الأكثر شعبية هي مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator). RSI مفيد لأنه يُظهر نسبة بين أسعار الارتفاع والانخفاض خلال فترة معينة. قيمة RSI تتراوح بين 0 و 100، وإذا كانت أعلى من 70 فهذا يدل على حالة شراء مفرط، وإذا كانت أقل من 30 فهذا يدل على حالة بيع مفرط.

أما مؤشر ستوكاستيك، فهو يراقب مكان سعر الإغلاق ضمن أعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة. إذا كانت %K أعلى من 80، فهي حالة تشبع شرائي، وإذا كانت أقل من 20، فهي حالة تشبع بيعي. وهو مؤشر جيد لمراقبة حالة السوق.

لكن الأهم هو أن التشبع الشرائي والبيع المفرط ليسا إشارات شراء أو بيع مؤكدة، ويجب استخدامهما مع أدوات أخرى. أحد الأساليب هو عكس المتوسط (Mean Reversion)، الذي يفترض أن السعر سيعود دائمًا إلى المتوسط. عندما يدخل السعر في حالة التشبع البيعي، يُنصح بالشراء، وعندما يدخل في حالة التشبع الشرائي، يُنصح بالبيع. طريقة أخرى هي التباين (Divergence)، التي تراقب ما إذا كانت مؤشرات معينة تتعارض مع حركة السعر، وإذا كانت تتعارض، فقد يكون ذلك إشارة إلى تغير الاتجاه.

ما يجب الحذر منه هو عدم الاعتماد على إشارات التشبع الشرائي والبيع المفرط بشكل مباشر، بل يجب انتظار تأكيد من مؤشرات أخرى. لأنه باستخدام مؤشر واحد فقط قد تتعرض للخداع، ولكن عند استخدامه بشكل صحيح مع أدوات أخرى، يمكن أن يزيد من دقة عمليات التداول بشكل كبير.