لقد لاحظت مؤخرًا أن الكثيرين لا يفهمون حقًا مفهوم الطلب والعرض، على الرغم من أنه الأساس لتحركات الأسعار في السوق، سواء كانت أسهمًا، نفطًا، ذهبًا، أو حتى أصولًا رقمية.

بصراحة، الطلب (الطلب) والعرض (الإمداد) هما طرفان يتصارعان دائمًا في السوق. عندما يرغب الناس في الشراء أكثر من البيع، يرتفع السعر. وعلى العكس، عندما يرغب الكثير في البيع، ينخفض السعر. هكذا هو الأمر.

قاعدة الطلب تقول إن عندما ينخفض السعر، يزداد رغبة الناس في الشراء، وعندما يرتفع السعر، يتوقف الناس عن الشراء. وذلك لسببين: الأول، عندما ينخفض السعر، تصبح أموالنا ذات قيمة أكبر، ويمكننا شراء المزيد. الثاني، عندما ينخفض السعر، يبدو هذا المنتج أقل قيمة مقارنة بمنتجات مشابهة، فنشتريه بدلاً منها.

أما العرض، فهو عكس ذلك تمامًا. عندما يرتفع السعر، يرغب البائعون في البيع أكثر، وعندما ينخفض السعر، يفقد البائعون الحافز على البيع. لماذا يحدث ذلك؟ لأنه عندما يكون السعر مرتفعًا، يحقق البائعون أرباحًا أكبر، لذا يكونون أكثر استعدادًا لزيادة كمية البيع.

عند النظر إلى أمثلة حقيقية، لنفترض أن قناة هورموز المغلقة، فإن النفط الخام الذي يمر عبر تلك النقطة يختفي حوالي 20% من حجم السوق العالمي على الفور. هذا يُعرف بصدمة العرض. الطلب على الطاقة (الطلب) يبقى كما هو، لكن العرض ينخفض بسرعة، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار إلى أعلى مستوى لأنها تصبح نادرة.

النقطة المهمة هي أن السعر الحقيقي في السوق يتحدد عند نقطة التوازن، حيث تتقاطع خطوط الطلب والعرض. إذا زاد السعر عن هذه النقطة، يرغب البائعون في زيادة البيع، بينما يتوقف المشترون عن الشراء، مما يؤدي إلى تراكم المخزون، ويعود السعر للانخفاض. وإذا انخفض السعر، يرغب المشترون في الشراء أكثر، بينما يتردد البائعون، مما يؤدي إلى نقص في المنتج، ويعود السعر للارتفاع.

عند تطبيق هذه المفاهيم على الاستثمار، يمكننا التنبؤ بأسعار الأصول بشكل أدق. في التحليل الأساسي، نراقب مدى رغبة الناس في شراء شركة معينة، وهل تحقق نموا في الأرباح، أو توجد أخبار جيدة أو سيئة. هذه العوامل تؤثر مباشرة على الطلب. في التحليل الفني، نستخدم أدوات مثل الشموع، مستويات المقاومة والدعم، لنحدد ما إذا كانت قوة الشراء أو البيع هي السائدة الآن.

الشموع الخضراء (إغلاق أعلى من الافتتاح) تشير إلى قوة الطلب، وأن المشترين يسيطرون ذلك اليوم. الشموع الحمراء (إغلاق أدنى من الافتتاح) تدل على قوة العرض، وأن البائعين يسيطرون. الشموع الدوجي (الافتتاح والإغلاق متساويان) تظهر توازنًا بين الطرفين، وقد لا يتحرك السعر كثيرًا حتى تظهر عوامل جديدة.

عندما يحقق السعر ارتفاعات جديدة باستمرار، فهذا يدل على أن الطلب لا يزال قويًا، وسيرتفع السعر. وعندما يحقق انخفاضات جديدة، فهذا يدل على أن العرض قوي، وسينخفض السعر.

هناك العديد من أنماط التداول باستخدام الطلب والعرض، مثل منطقة الطلب والعرض Demand Supply Zone، حيث نبحث عن نقاط خروج السعر من التوازن، حيث يتحرك بشكل مستمر ثم يتوقف في نطاق معين. وعندما يخترق السعر هذا النطاق مرة أخرى، يكون إشارة إلى حركة جديدة.

هناك نمط DBR (Drop Base Rally)، حيث ينخفض السعر ثم يتوقف، ثم يرتفع مرة أخرى، وهو مناسب للشراء عند اختراق المقاومة. ونمط RBD (Rally Base Drop)، حيث يرتفع السعر ثم يتوقف، ثم ينخفض، وهو مناسب للبيع عند كسر الدعم.

أيضًا، هناك أنماط تتبع الاتجاه، مثل RBR (Rally Base Rally)، حيث يرتفع السعر، ثم يتوقف، ثم يواصل الارتفاع. و DBD (Drop Base Drop)، حيث ينخفض السعر، ثم يتوقف، ثم ينخفض أكثر.

باختصار، الطلب والعرض أدوات قوية للمتداولين والمستثمرين، سواء في التحليل الأساسي أو الفني. فهمها جيدًا وتطبيقها يمكن أن يحسن دقة قراراتك الاستثمارية بشكل كبير. والأهم هو التدريب المستمر، ومراقبة الأسعار الحقيقية في السوق، وفهمها بعمق تدريجيًا.