الآن أود أن أشارك شيئًا يُغفل عنه كثيرًا وهو قراءة حالة التشبع الشرائي والبيع الزائد، وهو مؤشر يساعدنا على عدم الوقوع في فخ الشراء بأسعار مرتفعة جدًا أو البيع بأسعار منخفضة جدًا.

في الواقع، فإن التشبع الشرائي والبيع الزائد هو أداة تحليل فني تستخدم مؤشرات مختلفة لقياس ما إذا كان السعر الحالي مبالغًا فيه أو منخفضًا مقارنة بما ينبغي أن يكون عليه، استنادًا إلى الأسعار وحجم التداول الذي حدث سابقًا.

دعونا نقسمها إلى جانبين، الجانب الأول هو البيع الزائد أو التشبع البيعي، وهو إشارة على أن الأصول تم بيعها بشكل مفرط مما أدى إلى انخفاض السعر عن المستوى الطبيعي. الآن، ضعف قوة البيع يدفع إلى دخول قوة شراء بديلة، وبالتالي قد يرتد السعر للأعلى. الجانب الثاني هو التشبع الشرائي أو الشراء المفرط، وهو عكس ذلك، عندما يكون السعر قد تم شراؤه بشكل مفرط لدرجة أنه أصبح مبالغًا فيه، فإن قوة الشراء تضعف، وتدخل قوة البيع، مما يؤدي إلى احتمال تصحيح السعر هبوطًا.

المؤشر الأكثر استخدامًا هو RSI ومؤشر ستوكاستيك العشوائي. سأبدأ بشرح RSI، وهو يُحسب من نسبة سعر الارتفاع إلى سعر الانخفاض، باستخدام الصيغة RSI = 100 - (100 / (1 + RS)). قيمة RSI تتراوح بين 0 و 100، وعندما يكون RSI أعلى من 70، يُشير إلى حالة التشبع الشرائي، وعندما يكون أدنى من 30، يُشير إلى حالة البيع المفرط.

أما مؤشر ستوكاستيك العشوائي، فهو يراقب مكان إغلاق السعر ضمن أعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة. يستخدم الصيغة %K = [(السعر الإغلاق - أدنى سعر خلال 14 يومًا) / (أعلى سعر خلال 14 يومًا - أدنى سعر خلال 14 يومًا)] × 100، و %D هو المتوسط ​​الثلاثي لقيمة %K. عندما يكون %K أعلى من 80، يُعتبر في حالة التشبع الشرائي، وأقل من 20، في حالة البيع المفرط.

لكن، الأهم هو أن التشبع الشرائي والبيع الزائد ليسا إشارات شراء أو بيع فورية، بل يجب استخدامهما مع أدوات أخرى. أنا أفضّل استخدام استراتيجيتين.

الأولى هي عكس المتوسط، وتستخدم عندما يتذبذب السعر ضمن نطاق معين. أولاً، نتحقق من الاتجاه باستخدام المتوسط المتحرك MA200، فإذا كان السعر فوقه، فهو اتجاه صاعد، وإذا كان أدناه، فهو اتجاه هابط. بعد ذلك، نبحث عن نقاط التشبع الشرائي أو البيع المفرط باستخدام RSI، ونقوم بالشراء عند التشبع البيعي (Oversold) أو البيع عند التشبع الشرائي (Overbought). نغلق الصفقة عندما يعود السعر إلى خط SMA5. على سبيل المثال، عند تداول USDJPY على مدى ساعتين، إذا كان السعر فوق MA200، نضبط RSI عند التشبع الشرائي عند 75 والتشبع البيعي عند 35، ونشتري عند التشبع البيعي ونغلق عند اقتراب السعر من MA25.

الثانية هي التباين، وتستخدم عندما يكون الاتجاه على وشك الانعكاس. نبحث عن نماذج مثل القمم المزدوجة أو القيعان المزدوجة أو الرأس والكتفين، مع مراقبة RSI الذي يُظهر إشارات تتعارض مع السعر، مثل أن السعر يحقق قيعان أدنى بينما RSI يُحقق قيعان أعلى، وهو تباين صعودي (Bullish Divergence). نشتري عندما يكسر السعر فوق MA25، على سبيل المثال عند تداول WTI على مدى ساعتين، نلاحظ أن السعر يحقق قاعًا أدنى لكن RSI يحقق قاعًا أعلى، ونضع وقف خسارة عند القاع السابق، ونغلق عندما يضعف الاتجاه.

ومع ذلك، كل أداة لها مميزاتها واحتياطات استخدامها. التشبع الشرائي والبيع المفرط هو أداة جيدة، لكن يجب دائمًا استخدامها مع مؤشرات أخرى. لا تثق بها وحدها، هذه هي النصيحة التي أستخدمها في التداول، وأتمنى أن تساعدك على التداول بدقة أكبر.