لقد اكتشفت مؤخرًا شيئًا مثيرًا للاهتمام للأشخاص الذين يرغبون في التداول أو الاستثمار بوعي، وهو حساب نسبة المخاطرة إلى العائد (RR) والتي تعني نسبة المخاطرة إلى العائد.

في الواقع، RR هو أداة تساعد على الإجابة على سؤال مهم، وهو: كم من المال الذي نخاطر به يمكن أن نسترده؟ يبدو الأمر بسيطًا، لكنه في الحقيقة يؤثر بشكل كبير على المحفظة الاستثمارية.

دعني أقدم مثالًا بسيطًا: افترض أن لديك خيارين للاستثمار، الخيار الأول يتوقع ربحًا بنسبة 20%، لكنه ينطوي على خسارة محتملة بنسبة 50%. الخيار الثاني يتوقع ربحًا بنسبة 10%، لكنه ينطوي على خسارة فقط بنسبة 5%. إذا نظرنا فقط إلى العائد المتوقع، فإن الخيار الأول يبدو أفضل، لكن عند حساب RR، وهو النسبة بين العائد والمخاطرة، فإن الخيار الثاني يكون في الواقع أكثر جدوى.

طريقة الحساب ليست معقدة، حيث أن RR يساوي السعر المستهدف ناقص سعر الشراء، مقسومًا على سعر الشراء ناقص سعر وقف الخسارة. على سبيل المثال، إذا اشتريت سهمًا بسعر 100 ريال، وحددت هدفًا عند 150 ريال، ووقف خسارة عند 80 ريال، فإن RR سيكون 50 مقسومًا على 20، أي 2.5.

القيمة RR هي 2.5، مما يعني أنه مقابل كل ريال تخاطر به، لديك فرصة لاسترداد 2.5 ريال. هذا استثمار ذو قيمة.

المتداولون المحترفون يعطون أهمية كبيرة لـ RR لأنه يساعد على إدارة المخاطر بشكل جيد. يمكنك تحديد وقف الخسارة وفقًا لمستوى المخاطرة الذي تتحمله، وعند حساب RR، ستعرف ما إذا كانت الصفقة تستحق المخاطرة أم لا.

الأهم من ذلك، أن RR يجب أن يكون أعلى من 1. إذا كانت RR تساوي 1، فهذا يعني أن المخاطرة والعائد متساويان، وهو وضع غير مثالي. أما إذا كانت أعلى من 2، فهذا يعتبر استثمارًا جيدًا.

لكن، هذا ليس كل شيء، فـ RR يجب أن يُؤخذ في الاعتبار مع معدل الفوز (Win Rate) الخاص بك. إذا كان لديك RR يساوي 3، لكن معدل الفوز لديك فقط 20%، فقد لا يكون ذلك كافيًا. يجب أن يكون معدل الفوز على الأقل 25% ليكون استثمارًا مربحًا.

باختصار، RR هو مؤشر يخبرك مدى جدوى الاستثمار. إذا كنت تريد التداول بوعي وتقليل المخاطر، فـ RR هو الأولوية، ويجب أن يُستخدم مع تحليلات أخرى لاتخاذ قرارات أكثر دقة.