كنت أفكر كثيرًا في ما يميز المتداولين الناجحين عن الباقي، وبصراحة، الأمر كله يعود إلى بعض الأفكار الأساسية في التداول التي يتجاهلها معظم الناس حتى يخسروا أموالًا جدية.

مثلًا، الجميع يدخل إلى التداول معتقدًا أنه يتعلق بإيجاد الإعداد المثالي أو امتلاك ميزة سرية. لكن إذا نظرت فعليًا إلى ما يقوله أفضل المتداولين، فالأمر نادرًا ما يكون عن ذلك. واربورت يركز باستمرار على الانضباط، والصبر، والوقت. ليس أمرًا مثيرًا، أعلم. لكن الرجل يساوي 165 مليار دولار، فربما هناك شيء في ذلك. فكرة "كن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين" تبدو بسيطة حتى تراقب محفظتك تتدهور وكل غريزة فيك تقول لك البيع. هنا تكون أفكارك التداولية أكثر أهمية.

جانب النفسية هو ما يثير اهتمامي حقًا. لقد رأيت العديد من المتداولين المهرة ينهارون لأنهم لم يستطيعوا إدارة عواطفهم. جيم كريمر قالها بشكل صحيح عندما قال إن الأمل هو في الأساس مكلف. الناس يتمسكون بمراكز خاسرة على أمل أن تتعافى، وهذا الأمل يكلفهم كل شيء. نفس الشيء مع تقليل الخسائر—يبدو واضحًا حتى تكون خاسرًا بنسبة 15% على مركز وتقول لنفسك إنه سيعود. السوق لا يهتم بنظريتك. هو يهتم فقط بحركة السعر.

إليك شيء لاحظته في أفكاري التداولية الخاصة: الفرص الأفضل ليست دائمًا عن أن تكون على حق معظم الوقت. بول تودور جونز ذكر شيئًا عن وجود نسبة مخاطرة إلى مكافأة 5 إلى 1 تتيح لك أن تكون مخطئًا 80% من الوقت ومع ذلك تربح. هذه هي اللعبة الحقيقية. ليست الدقة، بل وضع نفسك بحيث عندما تكون على حق، تربح أكثر بكثير مما تخسره عندما تكون على خطأ.

شيء يميز الهواة عن المحترفين هو ما يركزون عليه. الهواة يفكرون في كم يمكنهم أن يربحوا. المحترفون يفكرون في كم يمكن أن يخسروا. إدارة المخاطر ليست مملة—إنها الفرق بين البقاء في اللعبة والتعرض للانهيار. ونعم، لا يمكنك أن تكون على حق طوال الوقت. لا أحد يستطيع. السوق يمكن أن يظل غير عقلاني أطول مما يمكنك أن تظل فيه مديونًا، كما يقولون.

الانضباط أيضًا غير مُقدر حقًا. معظم المتداولين يفشلون ليس لأنهم لا يعرفون ماذا يفعلون، بل لأنهم لا يستطيعون الجلوس ساكنين. إذا كنت تبحث باستمرار عن حركة، وتتداول باستمرار، فمن المحتمل أنك تخسر أموالًا. قال بيل ليبشورت إنه لو جلس المتداولون على أيديهم نصف الوقت، لكانوا حققوا أرباحًا أكبر بكثير. أدركت ذلك الآن. أحيانًا، أفضل صفقة هي تلك التي لا تقوم بها.

ما أدركته من كل هذه الأفكار التداولية هو أن النجاح لا يتعلق بالتعقيد. بل بفهم نفسك—نفسيتك، وتحمل المخاطر لديك، ومحفزاتك العاطفية. ثم بناء نظام يتوافق مع طبيعتك، وليس ضدها. استراتيجيتك لا يجب أن تكون معقدة. فقط يجب أن تكون ثابتة ومنضبطة.

الجزء المضحك؟ لا شيء من هذه المبادئ يضمن أن تصبح غنيًا. لكن بالتأكيد ستجنب أن تصبح فقيرًا، وهو في الواقع 90% من المعركة. معظم الأشخاص الذين يربحون أموالًا من التداول هم فقط الذين لم يخسروا كل شيء أولاً.