#TradFi交易分享挑战

ملخص سوق البيتكوين الأسبوع الماضي وتوقعات هذا الأسبوع

أولاً، مراجعة السوق

شهد البيتكوين الأسبوع الماضي نمط "انخفاض حاد ثم تصحيح" بشكل عام. استمر الاتجاه في بداية الأسبوع في الانخفاض من منطقة 82,000 دولار في منتصف مايو، حيث شهد يوم 18 مايو هبوطًا كبيرًا خلال يوم واحد، حيث افتتح عند 77,619 دولارًا وانخفض تدريجيًا حتى إغلاق عند 75,546 دولارًا، مع أدنى مستوى عند 75,364 دولارًا، بانخفاض يقارب 2.7%، وهو أكبر انخفاض يومي خلال الأسبوع. ثم في 19 مايو، ارتفع السعر مؤقتًا ليصل إلى أدنى مستوى خلال الأسبوع عند 74,291 دولارًا قبل أن يرتد بسرعة، ليغلق عند 76,749 دولارًا، مكونًا انعكاسًا واضحًا على شكل حرف V. في 20 مايو، استمر الارتفاع ليصل إلى 77,063 دولارًا، وفي 21 مايو، تذبذب بشكل طفيف حول 77,100 دولار تقريبًا. بشكل عام، خلال الأسبوع، انخفض البيتكوين من حوالي 77,600 دولار إلى أدنى مستوى عند 74,291 دولارًا ثم ارتد ليصل إلى منطقة 77,000 دولار، مع انخفاض أسبوعي حوالي 0.2%، رغم أن التذبذب كان شديدًا، حيث تجاوز نطاق التقلبات خلال الأسبوع 4.5%.

ثانياً، التحليل الأساسي

على المستوى الكلي، حدثت عدة أحداث مهمة الأسبوع الماضي: أعلن كيفن وورش رسميًا توليه رئاسة الاحتياطي الفيدرالي، وتوقع السوق بشكل عام عدم خفض الفائدة حتى 2026 وربما رفعها (وفقًا لمؤشر CME FedWatch، يتوقع 67% من المتداولين رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنهاية العام)، مما يضغط على الأصول ذات المخاطر؛ لكن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وافقت على إدراج خيارات عقد البيتكوين النقدية على بورصة ناسداك في فيلادلفيا، مما يفتح قناة جديدة للمؤسسات للمشاركة؛ تدفقات صندوق البيتكوين الفوري استمرت لستة أيام تداول متتالية وخروج صافي بأكثر من 1.26 مليار دولار، وفسرها سانتيمنت كإشارة شراء عكسية؛ كما أعلن مايكل سايلور لأول مرة أن استراتيجية هذا العام "ليست مستحيلة" لبيع جزء من البيتكوين، مما كسر موقفه الطويل بعدم البيع، وأثار مخاوف السوق من احتمال بيع أكبر حاملي البيتكوين.

ثالثاً، التحليل الفني للمؤشرات

على مستوى اليومي، مؤشر ADX عند 15.9 فقط، مما يدل على ضعف قوة الاتجاه، وDI+ وDI- قريبان (23.7 مقابل 22.3)، مما يصعب تحديد الاتجاه؛ ترتيب المتوسطات المتحركة يظهر نمط هبوطي، حيث المتوسط المتحرك EMA200 عند 77,380 دولار، وهو أعلى بكثير من السعر الحالي، مما يشير إلى ضغط واضح على المدى المتوسط والطويل؛ مؤشر CCI عند -81.5، في منطقة هبوطية، مما يشير إلى أن الزخم اليومي لا يزال في اتجاه هبوطي. مؤشر SAR على مستوى اليومي عند 78,574 دولار، وهو أعلى بكثير من السعر الحالي 77,100 دولار، وهو إشارة كلاسيكية هبوطية — يتطلب كسر مستوى 78,574 دولار لعكس إشارة SAR.

على مستوى الأربع ساعات، ارتفع مؤشر ADX إلى 26.2، مما يدل على اتجاه متوسط إلى قوي؛ مؤشر CCI عند +24.4، وهو محايد يميل إلى الشراء؛ مؤشر SAR عند 74,826 دولار، والسعر يتحرك فوق مستوى SAR، مما يدعم الدعم قصير المدى. على مستوى الساعة، مؤشر ADX عند 10.5 فقط، مما يدل على اتجاه ضعيف جدًا؛ قيمة J في مؤشر KDJ تصل إلى 89.86، وهي عالية جدًا، مما يشير إلى وجود احتمالية تصحيح بعد حالة التشبع الشرائي على المدى القصير؛ ومؤشر RSI عند حوالي 54.6، وهو في المنطقة المحايدة، وWR عند -31.6، وهو أيضًا محايد.

رابعاً، النقاط الرئيسية

مستويات الدعم:

- 74,291 دولار — أدنى مستوى الأسبوع الماضي، ونقطة بداية الانعكاس على شكل حرف V في 19 مايو، وأيضًا المنطقة القريبة من SAR على مستوى الأربع ساعات عند 74,826 دولار. إذا تم كسره، فإن المجال للهبوط نحو 72,000-73,000 دولار (مستوى أدنى في أواخر مارس) مفتوح.

- 76,260 دولار — الحد الأدنى لنطاق بولينجر السفلي على مستوى الساعة، وهو دعم ضيق المدى. تم اختبار هذا الدعم عدة مرات هذا الأسبوع عند 76,000-76,100 دولار، بما في ذلك أدنى نقطة في 20 مايو عند 76,098 دولار.

مستويات المقاومة:

- 77,384 دولار — الحد العلوي لنطاق بولينجر على مستوى الساعة، وهو منطقة تداول كثيفة بالقرب من أعلى نقطة في 20 مايو عند 77,514 دولار. الاختراق فوق هذا المستوى ضروري لتأكيد الاتجاه الصاعد القصير المدى.

- 78,574 دولار — مستوى SAR على مستوى اليومي، وهو أهم مقاومة على مستوى اليوم. يجب أن يتجاوز السعر 78,500 دولار ليغير الهيكل الهبوطي على المدى اليومي، وإلا فإن كل اقتراب من هذه المنطقة قد يتعرض لضغط بيع.

خامساً، توقعات الأسبوع الحالي

من الناحية الفنية، البيتكوين حاليًا يتداول بين 76,000 و77,500 دولار، مع تضييق نطاق بولينجر، مما يشير إلى اقتراب اختراق اتجاهي. الهيكل على مستوى اليومي هبوطي (ترتيب المتوسطات المتحركة هبوطي، وSAR أعلى السعر)، لكن إشارات الاستقرار ظهرت على مستوى الأربع ساعات وأقصر (دعم SAR فعال، وارتداد السعر من 74,291 إلى 77,000 دولار). السيناريوهات المحتملة لهذا الأسبوع:

- السيناريو الأول (مائل للارتفاع، الاحتمالية حوالي 35%): إذا تحولت تدفقات ETF إلى صافي تدفقات داخلة، وأطلق وورش إشارات حمائية أو هدأت التوترات الجيوسياسية، فمن المتوقع أن يتجاوز البيتكوين الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 77,500 دولار، ويصل إلى 78,500-79,000 دولار. المفتاح هو القدرة على الثبات فوق SAR اليومي عند 78,574 دولار، فاختراقه سيفتح المجال لارتداد نحو 80,000 دولار.

- السيناريو الثاني (استمرار التذبذب، الاحتمالية حوالي 40%): في ظل غموض الإشارات الكلية، سيستمر البيتكوين في التذبذب بين 74,500 و77,500 دولار، مع تضييق نطاق بولينجر انتظارًا لحدث محفز. في هذه الحالة، يكون التداول قصير المدى محدودًا، والأفضل هو الانتظار.

- السيناريو الثالث (مائل للهبوط، الاحتمالية حوالي 25%): إذا تسارعت تدفقات ETF للخروج، وبدأ سايلور في البيع، وتوقعات رفع الفائدة زادت، فقد يختبر البيتكوين دعم 74,291 دولار مرة أخرى، أو ينخفض أكثر نحو 72,000-73,000 دولار. مؤشر CCI على مستوى اليومي في المنطقة الهبوطية، وإذا كسر دعم بولينجر السفلي عند 76,260 دولار، فسيزيد من وتيرة الهبوط.

سادساً، نصائح التداول

من المنظور القصير، لا يُنصح بالاستثمار بكثافة أثناء تضييق نطاق بولينجر، ويفضل الانتظار لعلامات الاختراق. إذا اخترق البيتكوين مستوى 77,500 دولار واستقر فوقه، يمكن محاولة شراء بكميات صغيرة بهدف 78,500 دولار، مع وقف خسارة عند 76,000 دولار. وإذا كسر الدعم عند 76,000 دولار، يُنصح بالبيع، مع دعم عند 74,291 دولار.

من المنظور المتوسط، الهيكل اليومي لا يزال هبوطيًا، ومستوى 78,500 دولار على SAR هو نقطة التحول المهمة. قبل اختراق هذا المستوى، يُفضل التركيز على البيع.