لقد أدركت مؤخرًا أن العديد من الأصدقاء لا يزالون لا يفهمون تمامًا ما هي الخيارات، على الرغم من أنها أداة قوية جدًا لكسب المال في سوق التمويل. اليوم أريد أن أشارك ما تعلمته خلال خمس سنوات من التداول.

ببساطة، ما هي الخيارات؟ هي عقد يمنحك حق شراء أو بيع أصل معين (بيتكوين، أسهم، مؤشرات...) بسعر معين في المستقبل. الميزة هي أنك تملك الحق فقط، وليس إلزامًا أن تفعل ذلك. على عكس العقود الآجلة، حيث يتعين عليك الشراء/البيع بغض النظر عن السعر.

مثال عملي: في ذلك الوقت، كنت أعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع إلى 30,000 دولار. لم يكن لدي مال لشرائه مباشرة، لذلك اشتريت خيار شراء عند سعر 28,000 دولار. إذا ارتفع السعر حقًا، أحقق ربحًا كبيرًا. وإذا انخفض السعر، فإن أقصى خسارة لي هي رسوم التأمين (الـ premium) التي دفعتها في البداية. لهذا السبب، يُطلق على الخيارات اسم "التأمين" لمحفظتك.

هناك نوعان رئيسيان: خيار الشراء (call) عندما تعتقد أن السعر سيرتفع، وخيار البيع (put) عندما تقلق من انخفاض السعر. غالبًا ما أستخدم الـ put عندما يكون السوق غير مستقر، لحماية محفظة الأسهم. في ذلك الوقت، إذا انهار السوق بنسبة 15%، ستخسر محفظتك لكن خيار الـ put يربح ضعف أو ثلاثة أضعاف بفضل الرافعة المالية.

ما الذي يجعل الخيارات مميزة؟ يمكنك تحقيق أرباح حتى عندما ينخفض السوق. بالإضافة إلى ذلك، برأس مال صغير، يمكنك السيطرة على مركز كبير. على سبيل المثال، 1000 دولار يمكن أن تتحكم في أصول بقيمة 100,000 دولار. لكن تحذير: لقد رأيت العديد من الأصدقاء يخسرون كل شيء بسبب التهاون.

استراتيجيتي المفضلة هي الـ covered call. تحتفظ بأسهمك، ثم تبيع خيار شراء بسعر أعلى. إذا لم يرتفع السهم أكثر من ذلك السعر، تستفيد من رسوم الـ premium كعائد إضافي. هذه طريقة المستثمرين المخضرمين لتعظيم الأرباح عندما يكون السوق ثابتًا.

حاليًا، في فيتنام، لم يتم توسيع تداول الخيارات على الأسهم، فقط العقود الآجلة على VN30. لكن إذا رغبت في التجربة، هناك العديد من المنصات الدولية التي تدعم ذلك. أنصحك باختيار منصات مدارة من قبل مؤسسات مالية دولية، وتوفر أدوات إدارة مخاطر جيدة.

ما هي عيوب الخيارات؟ هي معقدة بعض الشيء، ورسوم التداول أحيانًا تكون مرتفعة، وإذا كنت بائعًا، فإن المخاطر قد تكون غير محدودة. حادثة FTX أظهرت أنه عند الهامش العالي، يمكن لأي تقلب صغير أن يمحو حسابك بالكامل.

نصيحتي: لا تتسرع. ابدأ بحساب تجريبي، وافهم آلية العمل جيدًا، ثم ابدأ برأس مال صغير. ركز على أصل واحد تفهمه جيدًا، وضع استراتيجية واضحة، واتباعها. السوق دائمًا موجود، لكن إذا لم تكن مستعدًا جيدًا، فإن أموالك ستختفي بسرعة.