عندما قابلت سؤالاً من صديق متداول أمس، قال: "لماذا نولي اهتمامًا لـ RR؟ ما هو، ولماذا هو مهم جدًا لاتخاذ قرارات الاستثمار؟" وهذا هو الموضوع الحقيقي، لأن في الواقع، ما هو RR هو المفتاح الذي يتجاهله الكثيرون.

RR يختصر من نسبة المخاطرة إلى العائد، وهو ببساطة "نسبة بين المبلغ الذي نخاطر بخسارته والمبلغ الذي نأمل في كسبه". هكذا، يعتقد البعض أنه مجرد رقم، لكنه ليس كذلك، لأنه يحدد ما إذا كانت عملية الاستثمار تستحق العناء أم لا. رأيت العديد من الأشخاص الذين لا يهتمون بـ RR وينتهي بهم الأمر بخسائر لأنهم يخاطرون كثيرًا ويأملون في أرباح قليلة.

لنفترض أن لديك خيارين للاستثمار، الأول يهدف إلى ربح 20% ويخاطر بخسارة 50%. والثاني يهدف إلى ربح 10% ويخاطر بخسارة 5%. إذا نظرنا فقط إلى الأرقام، فالغالبية ستختار الأول. لكن عند حساب RR، ستجد أن الثاني هو الأفضل، لأن RR يساوي 2 مقابل 0.4.

حساب RR بسيط، الصيغة هي (السعر المستهدف - سعر الشراء) مقسومًا على (سعر الشراء - سعر وقف الخسارة). لنأخذ مثالاً حقيقياً، إذا اشترينا سهم BTS بسعر 7.45 ريال، وحددنا هدفًا عند 10.50 ريال، ووقف خسارة عند 4.50 ريال، فسيكون RR = (10.50 - 7.45) / (7.45 - 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03.

قيمة RR عند 1.03 لا تزال مقبولة، لكن في الواقع، يتحدث معظم المحترفين عن RR، وما هو الجيد، هو أن يكون 2 أو أكثر. RR يساوي 2 يعني أنه عندما تربح، تربح ضعف المخاطرة. إذا كان RR فقط 1، فهذا يعني أنك تخاطر بمبلغ معين وتحقق نفس المبلغ كربح، وهو غير مجدي.

وهنا النقطة المثيرة، حيث أن RR العالي يجب أن يقترن بنسبة فوز منخفضة. إذا كان RR لدينا 3:1، فلابد أن تكون نسبة الفوز على الأقل 25% لكي لا نخسر. وإذا كانت نسبة الفوز أقل، فسنخسر في النهاية. بالمقابل، إذا كان RR هو 1:1، فلابد أن تكون نسبة الفوز 50% أو أكثر لتحقيق ربح.

ما أريد أن يفهمه الجميع هو أن RR هو ما يحدد مدى جدوى المخاطرة، وليس المقياس الوحيد. يجب أن نراه مع نسبة الفوز لنظام التداول الخاص بنا. رأيت أشخاصًا لديهم RR مرتفع جدًا ولكن نسبة فوزهم منخفضة جدًا، ومع ذلك يخسرون باستمرار، بينما آخرون لديهم RR منخفض لكن نسبة فوزهم عالية ويحققون أرباحًا جيدة.

الأهم من ذلك، أن RR يساعدنا على تحديد وقف الخسارة بشكل صحيح. إذا عرفنا كم نخاطر، يمكننا تحديد مكان وضع وقف الخسارة بدقة، مما يمنع خسائر كبيرة. أنا عادةً أختار التداولات التي يكون فيها RR على الأقل 1.5، لأنه يحميني.

باختصار، RR هو أداة تخبرنا بـ "هل المخاطرة التي نقوم بها تستحق العناء؟". إذا كان RR مرتفعًا، فهو يستحق، وإذا كان منخفضًا، فهو غير مجدي. لكن يجب أن نراه مع عوامل أخرى، مثل نسبة الفوز، وتقلبات السوق، واستراتيجيتنا. إذا لم تكن تولي اهتمامًا لـ RR حتى الآن، أنصحك أن تبدأ الآن، لأنه سيجعل استثمارك أكثر فاعلية.