هل قررت أن تستثمر وتفكر في ماذا أولاً؟ أرى أن الكثيرين يركزون فقط على العائد المحتمل، لكنهم ينسون كم هو المخاطرة التي يتحملونها. هذا هو مصدر RR، والذي في الواقع هو أداة تساعدنا على فهم ما إذا كانت الاستثمارات تستحق العناء حقًا أم لا.

RR هو نسبة المخاطرة إلى العائد، ببساطة هو "عندما نخاطر بخسارة 1 بات، كم من البات سنحصل عليه مرة أخرى". كلما كانت قيمة RR أعلى، كان ذلك أفضل، لأنه يعني أننا نحصل على عائد مجزي مقارنة بالمخاطرة. أما قيمة RR المنخفضة فهي تدل على أننا نخاطر كثيرًا ولكن العائد قليل.

لنقارن مثالين: لنفترض أن هناك خيارين للاستثمار، الأول يهدف إلى ربح 20% ولكن قد يخسر حتى 50%، والثاني يهدف إلى ربح 10% فقط ولكن بمخاطرة تصل إلى 5%. أليس الخيار الأول هو الواضح؟ لكن ليس كذلك. عند حساب RR، نجد أن الخيار الثاني لديه RR يساوي 2، بينما الأول فقط 0.4. هذا هو السبب في أن المتداولين المحترفين يراجعون قيمة RR قبل اتخاذ القرار.

حساب RR ليس معقدًا، استخدم هذه الصيغة: RR = (السعر المستهدف – سعر الشراء) / (سعر الشراء – سعر وقف الخسارة). لنحسب على سهم BTS: السعر الحالي 7.45 بات، ونتوقع أن يرتفع إلى 10.50 بات، مع تحديد وقف الخسارة عند 4.50 بات. إذن RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03. هذا يدل على أن الاستثمار مجدي.

ما هو أفضل قيمة لـ RR؟ أنصح بمراقبة RR من 2 فما فوق. إذا كانت أقل، فإن المخاطرة تكون عالية جدًا مقارنة بالعائد. لكن تذكر أن RR ليس الرقم الوحيد الذي يجب النظر إليه، بل يجب أن يُؤخذ بعين الاعتبار عوامل أخرى مثل أساسيات العمل، تقلبات السوق، والأهم هو معدل الفوز لنظام التداول الخاص بك.

عند الحديث عن معدل الفوز، فهو مرتبط عكسياً بـ RR. إذا كان RR مرتفعًا، فإن معدل الفوز يكون منخفضًا، وإذا كان RR منخفضًا، فإن معدل الفوز يجب أن يكون مرتفعًا. على سبيل المثال، إذا استخدمت RR 3:1 مع معدل فوز 25%، فستربح 25 مرة من 100 عملية، وتخسر 75 مرة، والخسائر تساوي 75، والنتيجة النهائية تساوي التعادل. لذلك، يجب أن يكون معدل الفوز على الأقل 25% لتحقيق الربح.

بالنسبة لتحليل RR بشكل محترف، إذا كان RR = 1:1، فهذا يعني أن العائد يساوي المخاطرة، ولا يُنصح بالتداول بهذا الشكل إذا كنت تريد الربح. إذا كان RR > 1، مثل 1.50، فهو مناسب للمخاطر المتوسطة. وإذا كان RR > 2، فهو مناسب لمن يتحمل مخاطر عالية أو لديه معدل فوز مرتفع.

لكن تذكر أن RR المرتفع جدًا ليس دائمًا جيدًا، لأنه قد يدل على مخاطر عالية. كما أن RR المنخفض ليس بالضرورة سيئًا، إذا كانت لديك مهارات ونظام دقيق، فإن معدل الفوز العالي يمكن أن يحقق أرباحًا. في النهاية، RR هو أداة واحدة فقط لاتخاذ القرار، ويجب استخدامه مع مؤشرات أخرى مثل الأساسيات، تقلب السوق، واستراتيجيتك الخاصة لاتخاذ قرارات مدروسة.