مؤخرًا سألني شخص عن طرق تداول العقود الآجلة، واكتشفت أن الكثير من المبتدئين غير ملمين حقًا بهذا السوق، فقررت اليوم أن أشارك فهمي.

عندما نتحدث عن العقود الآجلة، فهي في الواقع نوع من العقود الموحدة، حيث يضع الطرفان سعرًا في البورصة، ويتم البيع والشراء عند التوافق. يتضمن العقد معلومات عن الأصل، السعر، وموعد الانتهاء. والأهم من ذلك — أنها تتميز بالرافعة المالية، وهذه هي الميزة الأكثر جاذبية والأكثر خطورة في نفس الوقت.

في تايوان، الأكثر شعبية هو تداول العقود الآجلة للمؤشرات، خاصة مؤشر تايكس، ثم يأتي الذهب والنفط كعقود سلع. إذا رغبت في تداول أنواع أكثر، فإن سوق العقود الآجلة الدولية يوفر خيارات أكثر تنوعًا بكثير. على الرغم من أن طريقة تداول العقود الآجلة تبدو بسيطة، إلا أن تحقيق الأرباح منها يتطلب فهمًا معقدًا خلفها.

لقد لاحظت أن الكثير من المبتدئين ينجذبون في البداية إلى الرافعة المالية — السيطرة على قيمة عقد أكبر برأس مال أقل، وهو أمر مغرٍ جدًا. لكن هذا سلاح ذو حدين. إذا أخطأت في التقدير، فإن الخسائر ستتضخم بسرعة كبيرة. بعض الأشخاص قد يتعرضون لديون عند تقلبات شديدة، ولهذا أؤكد دائمًا على أهمية وقف الخسارة وجني الأرباح.

الخطوة الأساسية في طريقة تداول العقود الآجلة هي: فهم قواعد السوق أولاً، ثم تحديد ما إذا كنت ستتداول على المدى القصير أو على المدى المتوسط، ثم اختيار وسيط مرخص لفتح حساب. لا تتسرع في الدخول بأموال حقيقية، بل تدرب أولاً على حساب تجريبي. لقد رأيت الكثيرين يتخطون هذه الخطوة وينتهي بهم الأمر بخسائر فادحة.

عند التداول التجريبي، يجب أن تتعامل معه بجدية، للتحقق من أن استراتيجيتك التجارية يمكن أن تحقق أرباحًا حقًا. ثم عليك أن تتعرف على تفاصيل العقود — تاريخ الانتهاء، متطلبات الهامش، أقل حركة سعرية، فهذه التفاصيل تحدد مدى قدرتك على التداول بسلاسة. بعد إيداع الهامش، يأتي دور تعلم قراءة السوق، والتقاط إشارات التداول.

الشراء بسيط جدًا — هو أن تشتري عندما تتوقع ارتفاع السعر. على سبيل المثال، إذا توقعت ارتفاع سعر النفط، تشتري عقد نفط، وعندما يرتفع السعر تبيعه لتحقيق الفرق. البيع على المكشوف هو العكس، عندما تتوقع انخفاض السعر، تبيع أولاً، وعندما ينخفض السعر تغلق الصفقة. هذه هي مرونة طريقة تداول العقود الآجلة — يمكنك التداول في الاتجاهين، على عكس الأسهم التي تتطلب اقتراض الأسهم للبيع على المكشوف.

لكن يجب أن أقول إن التداول اليومي عالي التردد مع الرافعة المالية العالية هو أكبر مخاطر العقود الآجلة. بدون نظام تداول كامل وانضباط، من السهل أن تضيف إلى الهامش أو تتعرض لوقف الخسارة الكبير. لذلك، أنصح المبتدئين باستخدام عقود مصغرة للتدريب، مع تقليل حجم المركز، وتحديد وقف خسارة قصير.

بالمقابل، العقود الفرقية (CFD) أكثر ودية للمستثمرين الأفراد. فهي لا تحتوي على تاريخ انتهاء، ولا تقلق بشأن نقل العقود، وتوفر مجموعة أوسع من الأدوات، وتتمتع بمرونة أكبر في نسبة الرافعة المالية. إذا كنت لا تزال تتعلم طريقة تداول العقود الآجلة، فإن CFD قد يكون خيارًا جيدًا للانتقال التدريجي.

بشكل عام، لكي تتقن تداول العقود الآجلة أو CFD، من الضروري بناء نظام تداول كامل وقابل للتنفيذ، ثم الالتزام الصارم بتطبيقه. بدون قواعد، لن تحقق أرباحًا، وهذه هي الدرس الأعمق الذي تعلمته في السوق.