لقد لاحظت مؤخرًا أن الكثيرين لا يزالون يختلط عليهم فهم قراءة حالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي في السوق. دعونا نناقش ما هو التشبع الشرائي وأهميته.

ببساطة، التشبع الشرائي هو عندما يكون السعر قد تم شراؤه بشكل مفرط لدرجة تجعله مرتفعًا جدًا، بينما التشبع البيعي هو العكس، حيث يكون السعر قد تم بيعه بشكل مفرط لدرجة تجعله منخفضًا جدًا. تساعد هذه الأدوات على عدم الشراء عند أعلى الأسعار أو البيع عند أدنى الأسعار.

استخدام مؤشر RSI بسيط جدًا، حيث يراقب المتداولون عادة أن عندما يتجاوز RSI مستوى 70، فهذا إشارة إلى التشبع الشرائي وأن السعر قد يبدأ في التصحيح أو التوقف عن الارتفاع. وإذا كان RSI أقل من 30، فهذا يدل على أن البيع مفرط، وقد يكون هناك فرصة لارتداد السعر للأعلى. لكن المهم أن التشبع الشرائي هو مجرد مؤشر، وليس إشارة نهائية للشراء أو البيع.

مؤشر stochastic oscillator يستخدم نفس المفهوم، لكنه ينظر من زاوية مختلفة، حيث يراقب مكان إغلاق السعر ضمن نطاقات عالية ومنخفضة. إذا تجاوز %K مستوى 80، فهذا أيضًا يدل على التشبع الشرائي، وإذا كان أقل من 20، فهو يشير إلى التشبع البيعي.

ما يجب الحذر منه هو أن التشبع الشرائي هو إشارة، وليس أمرًا مباشرًا للشراء أو البيع. كثير من الناس يبيعون فورًا عند ملاحظة التشبع الشرائي، ثم يتعرضون للخسارة لأن السعر يستمر في الارتفاع. لذلك، من الأفضل استخدامه مع إشارات أخرى مثل التباين أو توقف المتوسطات المتحركة.

استراتيجية mean reversal تعمل بشكل جيد عندما يتذبذب السوق ضمن نطاق معين، حيث يعيد السعر نفسه إلى المتوسط. عند ملاحظة التشبع الشرائي، يمكن تحديد نقاط البيع ضمن هذا النطاق. أما التباين، فهو يستخدم عندما يغير السعر اتجاهه، حيث يشير التشبع الشرائي إلى أن القوة الشرائية تضعف، وإذا لم يحقق RSI قمة جديدة بينما السعر يفعل ذلك، فقد يكون ذلك إشارة إلى انعكاس الاتجاه نحو الانخفاض.