لقد تذكرت للتو أن هناك شخصًا سألني عن Oversold و Overbought، وما هي وكيف ينبغي استخدامها في التداول، لذلك أود أن أشارك فهمي لهذا الموضوع.

ببساطة، فإن Oversold و Overbought هما إشارات فنية تشير إلى أن السعر مباع بشكل مفرط (oversold) أو مشتري بشكل مفرط (overbought)، باستخدام مؤشرات تقيس السعر وحجم التداول الذي حدث سابقًا. عندما يدخل السعر في منطقة Oversold، فمن المرجح أن يرتد صعودًا، وعندما يكون في منطقة Overbought، فمن المحتمل أن يتراجع.

بالنسبة لتحديد Oversold و Overbought، فإن أكثر المؤشرات شيوعًا المستخدمة هي RSI ومؤشر ستوكاستيك. يستخدم RSI لقياس نسبة ارتفاع السعر إلى انخفاضه، وإذا كانت قيمة RSI أعلى من 70، فهذا يدل على أن السوق في حالة Overbought، وإذا كانت أقل من 30، فهذا يشير إلى أن السوق في حالة Oversold.

أما مؤشر ستوكاستيك، فهو يرى أين يقع سعر الإغلاق بالنسبة لأعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة. إذا كانت %K أعلى من 80، فهذا يعتبر Overbought، وإذا كانت أقل من 20، فهذا يعتبر Oversold.

لكن الأهم هو استخدام هذه الأدوات بشكل صحيح. غالبًا ما أستخدم استراتيجية عكس المتوسط (Mean Reversal) عندما يكون السوق غير اتجاه قوي، حيث أشتري عند نقاط Oversold وأبيع عند نقاط Overbought، وفقًا لمتوسط الحركة MA200. إذا كان السعر فوق MA200، فالسوق في اتجاه صاعد، وإذا كان أدناه، فهو في اتجاه هابط.

طريقة أخرى أستخدمها كثيرًا هي Divergence، وهي البحث عن إشارات تتعارض بين السعر والمؤشر، مثل أن يحقق السعر أدنى جديد، لكن RSI لا يحقق أدنى جديد، فهذا يعتبر إشارة ضعف في حالة Oversold، مع فرصة للانعكاس للأعلى.

الخلاصة، أن Oversold و Overbought أدوات جيدة لتجنب الشراء عند الأسعار المرتفعة والبيع عند الأسعار المنخفضة، لكن لا ينبغي الاعتماد عليها وحدها، بل يجب دمجها مع أدوات أخرى لزيادة دقة التداول.