لقد أدركت للتو أن مبدأ الطلب والعرض هو العامل الذي يؤثر على جميع أسعار الأصول، سواء كانت أسهم، ذهب، نفط، أو حتى العملات المشفرة، لكن الكثيرين لا يفهمون حقًا كيف يعمل وكيف يمكن الاستفادة منه.

ببساطة، الطلب والعرض هما رغبة الشراء ورغبة البيع. عندما يرغب الكثير من الناس في الشراء، يرتفع السعر. وعندما يرغب الكثير في البيع، ينخفض السعر. لكن الأمر ليس بهذه البساطة.

نبدأ بالطلب. هو رغبة الشراء عند مستويات سعرية مختلفة. هناك قاعدة تسمى "قاعدة الطلب" تقول إنه عندما ينخفض السعر، تزداد الرغبة في الشراء، وذلك لسببين: الأول هو "الأثر الدخلي"؛ عندما ينخفض السعر، يتبقى لدينا مال أكثر، فنشتري أكثر. والثاني هو "الأثر البديل"؛ عندما ينخفض السعر، يبدأ الناس في النظر إليه على أنه أقل قيمة مقارنة بالسلع الأخرى، فيتجهون لشرائه بدلاً منها.

أما العرض، فهو العكس. عندما يرتفع السعر، يكون البائعون أكثر رغبة في البيع. وعندما ينخفض السعر، يتوقف البائعون عن البيع. يحدث هذا بسبب تكاليف الإنتاج، والتكنولوجيا، وتوقعات الأسعار، وعوامل أخرى تؤثر على قرار البائعين.

المهم هو توازن السوق. عندما تتقاطع خطوط الطلب والعرض، يكون ذلك عند نقطة التوازن. إذا كان السعر أعلى من ذلك، سيكون هناك فائض من السلع، ويجب أن ينخفض السعر. وإذا كان السعر أدنى، سيكون هناك نقص، ويجب أن يرتفع السعر. لذلك، يميل السوق دائمًا إلى العودة إلى التوازن.

عندما تقع أحداث غير متوقعة، مثل الحرب بين إيران وإسرائيل والولايات المتحدة، وإغلاق مضيق هرمز، مما يقلل من إمدادات النفط بأكثر من 20% من العالم، بينما الطلب يبقى كما هو، فإن النتيجة تكون ارتفاع الأسعار بسرعة واضحة، وهو ما يسمى "صدمة العرض" (Supply Shock).

في سوق المال، تنطبق هذه المبادئ أيضًا. عندما تكون هناك أخبار جيدة عن شركة، يملأ المستثمرون ثقتهم، ويزداد الطلب على الأسهم، وترتفع الأسعار. وعندما تكون هناك أخبار سيئة، يرغب الجميع في البيع، ويزداد العرض، وتنخفض الأسعار.

في التحليل الفني، نستخدم نمط الشموع اليابانية لمراقبة قوة الشراء والبيع. الشمعة الخضراء (الإغلاق أعلى من الافتتاح) تشير إلى قوة الطلب. الشمعة الحمراء (الإغلاق أدنى من الافتتاح) تشير إلى قوة العرض. والشمعة ذات الجسم القصير (الافتتاح والإغلاق قريبان) تظهر أن الطرفين في مواجهة.

أداة أخرى هي تحديد مناطق الدعم والمقاومة. الدعم هو نقطة انتظار الطلب للشراء، والمقاومة هي نقطة انتظار العرض للبيع. عندما يلامس السعر الدعم ويعود للارتفاع، أو يلامس المقاومة وينخفض، فإن ذلك إشارة للتداول.

واحدة من تقنيات Demand Supply Zone المشهورة هي تحديد النقاط التي يتوقف عندها السعر عن التوازن، وهناك أربعة أنماط رئيسية: DBR (هبوط-قاعدة-انتعاش) وهو انعكاس من البيع المفرط، RBD (انتعاش-قاعدة-هبوط) وهو انعكاس من الشراء المفرط، RBR (انتعاش-قاعدة-انتعاش) وهو استمرار في الصعود، و DBD (هبوط-قاعدة-هبوط) وهو هبوط مستمر.

باختصار، الطلب والعرض هما الآلية الأساسية التي تحرك السوق، سواء في التحليل الأساسي أو الفني. إذا فهمت ذلك بعمق، ستتمكن من قراءة السوق واتخاذ قرارات استثمارية أفضل بكثير. فقط يحتاج الأمر إلى التدريب والدراسة المستمرة من خلال مراقبة الأسعار الحقيقية.