5🈷️24 يوم $BTC تحليل السوق الشامل

الجانب الإخباري:
بالأمس، عاد البيتكوين ليهبط مؤقتًا إلى حوالي 74000 ثم ارتد بسرعة، ويعزى ذلك جزئيًا إلى إعلان ترامب عن اتفاقية سلام في الشرق الأوسط (بما في ذلك الاتفاقية مع إيران وإعادة فتح مضيق هرمز)، مما خفف من المخاطر الجيوسياسية ودفع الأصول عالية المخاطر للانتعاش🚀
الخلفية الكلية: استمرار ضغط التضخم، وضعف سوق السندات، يُنظر إلى البيتكوين على أنه أصول تحوط. أشار المحللون إلى أن البيتكوين أنهى أطول فترة أداء ضعيف مقارنة بمؤشر S&P 500 في التاريخ (142 يومًا)، وربما يدخل مرحلة جديدة من القوة النسبية
جانب السيولة:
تدفقات الصناديق المتداولة: لا تزال التدفقات الداخلة إيجابية حتى عام 2026، لكن معدل النمو أبطأ من 2024-2025. في منتصف الشهر، حدث تدفق كبير ليوم واحد بقيمة 635 مليون دولار (أعلى مستوى خلال 3 أشهر)، وحوالي 105 مليون دولار صافي التدفقات الخارجة في حوالي 22 مايو. المساهمة الرئيسية من منتجات BlackRock IBIT وغيرها من المنتجات الرئيسية تتقلب بشكل رئيسي
معدلات التمويل: بعد أن كانت سلبية لفترة طويلة، أصبحت معتدلة أو محايدة، مما يدل على أن تقليل الرافعة المالية قد اكتمل، وهناك إمكانية لضغط على المتداولين على المراكز القصيرة، لكن لم تصل إلى درجة الاكتظاظ الشديد. تاريخيًا، غالبًا ما تشير فترات التمويل السلبية الطويلة إلى مناطق القاع (مثل انخفاض 60 ألف دولار في فبراير)
على السلسلة: عادت العناوين النشطة وحجم التداول للارتفاع، وسلوك المالكين يميل إلى السكون (ارتفاع نسبة العرض المربح ولكن ليس بشكل مفرط). دخل المعدنون ثابت، ويُظهر الإجماليات إشارات قاع قوية، لكن دخول أموال جديدة محدود
الجانب الفني:
تأثر السوق مؤخرًا بشكل كبير بالأخبار، لكنه لا يزال يسير وفق توقعاتنا، حيث ذكرنا أمس أن هذا المستوى قد يشهد حركة هبوط، لأن الاتجاه العام لم يتوقف عن الهبوط، ولكن حتى لو هبط هذا المستوى، يجب الانتباه إلى وجود تباين على الأربع ساعات، والذي تشكل حاليًا كقاع تباين على الأربع ساعات، والمرحلة القادمة ستكون مراقبة ارتداد مستوى الصفر على الأربع ساعات
الآن، عاد السوق إلى نطاق 76400 إلى 77700، وكان هذا الانعكاس على شكل حرف V مدفوعًا بشكل رئيسي بتحفيز الأخبار، لذلك من المتوقع أن يحتاج إلى فترة من التذبذب وإعادة التوازن، وسيستمر على الأرجح في التحرك حول هذا النطاق خلال اليوم. بشكل عام، على المدى القصير، يحتاج إلى تذبذب في الاتجاه الكبير، وهذا المستوى يدعمه على مستوى الأسبوع، لذلك فإن الهبوط المستمر هو فرصة للدخول بشكل استثماري
بشكل ملخص، على المدى القصير، يحتاج السوق إلى تذبذب، لكن الاتجاه الكبير مدعوم على مستوى الأسبوع، لذلك فإن الهبوط المستمر هو فرصة جيدة للدخول في استثمارات.