5🈷️25 يوم $BTC تحليل السوق الشامل

الجانب الإخباري:
سوق نهاية الأسبوع هادئ نسبياً، لا أحداث سلبية كبيرة أو أحداث غير متوقعة. بيتكوين تحافظ على مرونتها في ظل عدم اليقين الكلي (سياسة الاحتياطي الفيدرالي، التطورات التنظيمية):

السعر ارتد من أدنى مستوى في 23 مايو حوالي 74,255 دولار إلى أكثر من 77,200 دولار، مما يظهر أن السوق يدعمها بعض المشترين عند المستويات المنخفضة.

التوقعات السوقية متحفظة ومتفائلة: تعتقد العديد من المؤسسات أنه من الممكن أن تتحدى 80,000-80,500 دولار بنهاية مايو، لكن يتطلب الأمر اختراق مقاومة رئيسية.

المعنويات العامة: مؤشر الخوف والجشع يتأرجح عند مستويات منخفضة، المؤسسات لا تزال تتوقع أداء جيد على المدى الطويل، لكن في المدى القصير يفتقر إلى محفز قوي.

الجانب المالي:
تدفقات أموال الصناديق المتداولة (ETF): كانت متقلبة مؤخراً. في أوائل مايو، كانت هناك تدفقات مستمرة (أعلى تدفق يومي أكثر من 600 مليون دولار)، لكن في منتصف الشهر ظهرت تدفقات خارجة واضحة (أعلى تدفق يومي صافي 635 مليون دولار)، وتباطأت التدفقات الإجمالية مقارنة بالعامين الماضيين. تظهر بيانات نهاية الأسبوع / الفترة الأخيرة ضغط تدفقات خارجة بسيط، وطلب المؤسسات بدأ يخفف لكنه لم ينفجر.

المشتقات المالية: معدل التمويل (Funding Rate) تحول مؤخراً إلى سالب أو منخفض، وهو إشارة تاريخية شائعة لـ"الهبوط الحاد المحتمل بعد قاع محتمل". المعدل السلبي لفترة طويلة يدل على أن المتداولين بالرافعة المالية تم تنظيفهم، والمتداولين على المراكز القصيرة مكتظون، مما يسهل حدوث ضغط قصير (ارتداد السعر).

حجم التداول الفوري: زاد بشكل معتدل خلال نهاية الأسبوع، يدعم الارتداد.

ملخص: يظهر الجانب المالي خصائص "تصحيح بعد التنظيف"، والمعدلات السلبية تدعم الارتداد القصير الأمد، لكن استمرار تدفقات ETF الخارجة قد يضغط على الصعود.

الجانب الفني:
دعونا نراجع تحليل الأمس لنرى هل يسير بشكل مثالي وفق توقعاتنا، قلت أنه سيتراوح بين 76400 و77700، ولم يخترق مستوى 76400 عدة مرات خلال الهبوط، والآن لا يزال يتحرك حول هذا النطاق.

ما يجب مراقبته بعد ذلك هو مستوى مؤشر MACD على الإطار اليومي، هل سيكسر خط الصفر، لأن هذا الاتجاه الرئيسي مدفوع أساساً بالإخباريات، والآن على الأربع ساعات أيضاً واجه مقاومة مماثلة، لذلك بشكل عام، إذا لم يتجاوز 77700، يجب أن نكون حذرين من مخاطر الهبوط، وإذا هبط، فسيكون حول 73800 إلى 75500.