تحذير من المخاطر الفائقة: الصدمات الثلاثة في الأسواق المالية في منتصف العام واستراتيجيات المواجهة

شهدت الأسواق المالية مؤخرًا تيارات خفية متقلبة، وإذا كنت لا ترغب في مواجهة تراجع كبير أو خسائر خلال منتصف العام، فهذه التغريدة يجب أن تقرأها بعناية. هنا تحليلات عميقة لا يراها باقي المدونين الماليين، تساعدك على فهم سلسلة مخاطر المنطق وراءها.

一、内资炒美股渠道被堵：是限制还是保护？

هذا الجمعة بعد إغلاق السوق، قامت ثماني وزارات بمعاقبة شركة تروث للأوراق المالية وشركة هوتو للأوراق المالية، مما أدى إلى إغلاق قناة شراء الأسهم الأمريكية للمستثمرين المحليين. يفسر جميع المدونين الماليين على الإنترنت هذا الحدث، لكن لنغير الزاوية — ربط الأحداث الكبرى القادمة، ستكتشف أن الأمر ربما يكون لمساعدة الجميع على السيطرة على المخاطر.

二、三大事件引发的市场风暴

1. 世界杯魔咒再现（6月11日开幕）

خلال كأس العالم السابقة، كانت الأسواق المالية عمومًا ضعيفة. جذب الكثير من رؤوس الأموال المالية لمشاهدة المباريات والمراهنات، مما أدى إلى سحب كبير للأموال من السوق، وهو ضربة كبيرة لسيولة الأسهم والأسواق المالية الأخرى.

2. SpaceX上市的虹吸效应（6月12日）

كشركة عملاقة، كان من المتوقع أن تطرح شركة سبيس إكس أسهمها قبل عيد ميلاد ماسك (28 يونيو)، لكن تم تقديم الطرح إلى 12 يونيو. يجب أن نعرف أن ماسك معتاد على القيام بحركات كبيرة حول عيد ميلاده، وهذه المرة توقيت الطرح غير معتاد، وربما هناك خلفية خفية. طرح مثل هذه الشركات العملاقة يسبب تأثير سحب قوي للأموال، ومن المرجح أن تتقلب السوق بشكل عنيف قبل وبعد الطرح.

3. 美联储缩表的恐怖威力（6月18日利率决议）

سيعلن رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد وولش لأول مرة قرار الفائدة كرئيس، ويدعو إلى تقليص الميزانية بسرعة وخفض الفائدة. تقليص الميزانية يهدف إلى كبح التضخم المرتفع في أمريكا، وخفض الفائدة لتخفيف عبء ديون السندات الأمريكية.

كثيرون يقللون من شأن قوة تقليص الميزانية. ببساطة، العملة تنقسم إلى عملة أساسية وعملة مشتقة. تقليص الميزانية يقلل مباشرة من العملة الأساسية، وانخفاض العملة الأساسية يؤدي إلى انهيار مضاعف للعملة المشتقة، وهو في جوهره إزالة الرافعة المالية للعملة، وسرعة استعادة السيولة تفوق بكثير رفع الفائدة.

حاليًا، يبلغ ميزانية الاحتياطي الفيدرالي 6.7 تريليون دولار، ويتوقع السوق أن تنخفض إلى 4 تريليون دولار خلال عامين، بانخفاض قدره 2.7 تريليون دولار. مع مضاعف النقود الأمريكي 4.22، فإن المعروض النقدي الواسع سينكمش بمقدار 11.4 تريليون دولار خلال عامين، وهو أشد من الزيادات السريعة في أسعار الفائدة في 2022-2023.

三、风险背后的逻辑：事出反常必有妖

ربط هذه الأحداث مع إغلاق قناة شراء الأسهم الأمريكية للمستثمرين المحليين، يصعب القول إنه صدفة. ربما يكون ذلك بمعرفة مسبقة بمخاطر السوق، لحماية المستثمرين المبتدئين في الداخل.

四、应对策略

في مواجهة مثل هذه عدم اليقين الكبير، خطتي هي أن أبدأ في أوائل يونيو أو في بداية الشهر، وأقوم بـ"الهروب" خارج السوق، وأراقب من الخارج. إذا كنت لا تريد تحمل خسائر محتملة كبيرة، فاستعد للمغادرة أيضًا.

إذا وجدت أن هذا التحذير مفيد، فلا تتردد في المتابعة.