37.4٪ من محفظة بيركشاير هاثاوي البالغة 330 مليار دولار موضوعة في 3 أسهم ذكاء اصطناعي (AI)

وورين بافيت شغل منصب الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاوي (BRKA +1.43%)(BRKB +1.33%) القابضة من عام 1965 حتى 2025. لقد بنىها إلى تكتل بقيمة تريليون دولار يضم العديد من الشركات الفرعية ومحفظة بقيمة 330 مليار دولار من الأسهم والأوراق المالية المتداولة علنًا.

حققت أسهم بيركشاير عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 19.7% خلال فترة عمل بافيت التي استمرت 60 عامًا، مما يعني أن استثمارًا بقيمة 500 دولار في عام 1965 كان سينمو ليصل إلى 24.2 مليون دولار بنهاية عام 2025. المدير التنفيذي الجديد للتكتل، غريغ أبيل، هو طالب منذ زمن بعيد لاستراتيجية بافيت البسيطة، التي تتضمن الاستثمار في الشركات ذات النمو المستقر والأرباح الموثوقة والمبادرات التي تركز على المساهمين مثل توزيعات الأرباح وبرامج إعادة شراء الأسهم.

لن تجد بافيت أو أبيل يلاحقان أحدث اتجاهات سوق الأسهم، حتى تلك القوية مثل الذكاء الاصطناعي (AI). ومع ذلك، فإن ثلاثة على الأقل من ممتلكات بيركشاير الحالية تستخدم الذكاء الاصطناعي لتعزيز أعمالها الحالية، وتمثل أكثر من ثلث قيمة محفظتها بأكملها.

مصدر الصورة: ذا موتلي فول.

1. ألفابت: 6.8% من محفظة بيركشاير هاثاوي

ألفابت (GOOG 1.04%)(GOOGL 1.19%) هي موطن جوجل، يوتيوب، ويمو، وعدد من الشركات الفرعية الأخرى. كانت وول ستريت في البداية قلقة من أن روبوتات الدردشة بالذكاء الاصطناعي ستوجه حركة المرور بعيدًا عن محركات البحث التقليدية مثل بحث جوجل، وبما أن المنصة تمثل نصف إيرادات ألفابت الإجمالية، فكان ذلك خبرًا سيئًا جدًا.

لكن ألفابت تثبت أنها يمكن أن تستخدم الذكاء الاصطناعي لصالحها. أطلقت ميزات جديدة مثل نظرات عامة للذكاء الاصطناعي ووضع الذكاء الاصطناعي لإنشاء تجربة مستخدم هجينة في بحث جوجل. تجمع النظرات العامة بين النصوص والصور والروابط إلى مصادر طرف ثالث لتقديم إجابات شاملة لأسئلة البحث، بينما ينقل وضع الذكاء الاصطناعي المستخدمين إلى واجهة روبوت دردشة بالذكاء الاصطناعي حيث يمكنهم الغوص أعمق مع أسئلة متابعة.

تقول ألفابت إن هذه الميزات تدفع النمو في نشاط البحث بشكل عام. ونتيجة لذلك، حقق بحث جوجل إيرادات قياسية بلغت 60.4 مليار دولار خلال الربع الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 19% عن نفس الفترة من العام السابق. وكان هذا الربع الرابع على التوالي الذي تتسارع فيه نسبة النمو، مما يشير إلى زخم كبير.

توسيع

ناسداك: GOOGL

ألفابت

التغير اليومي

(-1.19%) $-4.61

السعر الحالي

$383.05

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.6 تريليون

نطاق اليوم

$381.78 - $388.75

نطاق 52 أسبوعًا

$162.00 - $408.61

الحجم

749.2 ألف

متوسط الحجم

28.6 مليون

الهامش الإجمالي

60.43%

عائد الأرباح الموزعة

0.22%

اشترت بيركشاير أسهم ألفابت لأول مرة خلال الربع الثالث من عام 2025، لكنها ضاعفت تقريبًا ثلاثة أضعاف من مركزها في الربع الأول من هذا العام تحت قيادة أبيل. الآن، ألفابت هي أكبر حيازة لبيركشاير، بنسبة وزن في المحفظة تبلغ 6.8%.

2. كوكاكولا: 9.9% من محفظة بيركشاير هاثاوي

بناء أكبر شركة مشروبات في العالم يتطلب أكثر من مجرد مشروبات لذيذة. تعتمد كوكاكولا (KO +0.38%) بشكل كبير على التكنولوجيا لجعل عمليات التصنيع واللوجستيات أكثر كفاءة، وأيضًا لصنع تجربة عملاء أفضل عبر علاماتها التجارية الـ200. أصبح الذكاء الاصطناعي جزءًا رئيسيًا من تقنية الشركة.

عالجت كوكاكولا كميات هائلة من بيانات العملاء من خلال محرك ذكاء اصطناعي لتصميم منتجات ترويجية مثل Y3000 وZero Sugar Y3000، والتي تستعرض كيف قد تتذوق مشروبات الشركة الرائدة في الألفية القادمة. قد يبدو هذا استخدامًا مجردًا للذكاء الاصطناعي، لكنه علامة على أن التكنولوجيا يمكن أن تُستخدم لصياغة جميع أنواع المشروبات في المستقبل.

في عام 2024، التزمت كوكاكولا بإنفاق 1.1 مليار دولار على منصة سحابة مايكروسوفت أزور على مدى خمس سنوات. خلال المراحل المبكرة للشراكة، استخدمت كوكاكولا منتجًا يسمى Azure OpenAI Service لصياغة حملات تسويقية وتحسين سلاسل التوريد، وجربت مساعد Microsoft الافتراضي Copilot لتحسين إنتاجية مكان العمل.

توسيع

بورصة نيويورك: KO

كوكاكولا

التغير اليومي

(0.38%) $0.31

السعر الحالي

$81.48

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$351B

نطاق اليوم

$80.92 - $81.67

نطاق 52 أسبوعًا

$65.35 - $82.66

الحجم

8.2 مليون

متوسط الحجم

15.3 مليون

الهامش الإجمالي

61.82%

عائد الأرباح الموزعة

2.53%

كوكاكولا واحدة من أقدم ممتلكات بيركشاير. اشترى بافيت 400 مليون سهم مقابل 1.3 مليار دولار بين عامي 1988 و1994، ولم يبع واحدًا منها أبدًا. الآن، تساوي تلك الحصة 32.7 مليار دولار، ودفعت لبيركشاير 816 مليون دولار كأرباح العام الماضي فقط.

3. أبل: 20.7% من محفظة بيركشاير هاثاوي

آبل (AAPL +1.38%) هي أكبر مركز لبيركشاير بنسبة وزن في المحفظة يبلغ 20.7% — وذلك بعد أن بافيت باع حوالي ثلاثة أرباع حصة التكتل خلال 2024 و2025.

تم تجهيز أحدث هواتف آيفون، وأجهزة آيباد، وأجهزة ماك الخاصة بشركة آبل بشرائح متخصصة صممتها الشركة لتشغيل مجموعة ميزات وتطبيقات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. تتضمن مجموعة ذكاء آبل أدوات كتابة لمساعدة المستخدمين على صياغة وتلخيص الرسائل النصية والبريد الإلكتروني، بالإضافة إلى نسخة محدثة من مساعد الصوت سيرى الذي يمكن دمجه مع ChatGPT من OpenAI.

هناك أكثر من 2.5 مليار جهاز آبل نشط حول العالم، لذلك قد تصبح الشركة قريبًا أكبر بوابة لصناعة الذكاء الاصطناعي للمستهلكين. هذا من شأنه أن يخلق مجموعة من الفرص، والكثير منها لم يُكتشف بعد.

توسيع

ناسداك: AAPL

آبل

التغير اليومي

(1.38%) $4.21

السعر الحالي

$309.20

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.5 تريليون

نطاق اليوم

$305.88 - $311.38

نطاق 52 أسبوعًا

$195.07 - $311.40

الحجم

2.3 مليون

متوسط الحجم

43.7 مليون

الهامش الإجمالي

47.86%

عائد الأرباح الموزعة

0.34%

لكن إذا كانت آبل تملك كل هذا الإمكانات، فلماذا باعت بيركشاير ثلاثة أرباع حصتها؟ استثمر بافيت وفريقه حوالي 38 مليار دولار في شركة آيفون بين 2016 و2023، وبحلول أوائل 2024، كانت تلك الحصة تساوي أكثر من 170 مليار دولار. وكانت تمثل حوالي نصف قيمة محفظة التكتل بأكملها، لذا بدأ بافيت البيع لتقليل المخاطر وتحقيق بعض الأرباح.

وفي مقابلة مع CNBC في وقت سابق من هذا العام، قال بافيت إنه سعيد بأن آبل لا تزال أكبر حيازة لبيركشاير، وأكد أن التكتل قد يشتري المزيد منها يومًا ما إذا كانت الأسعار مناسبة.