صندوق الاستثمار في الرعاية الصحية الأفضل: فيديليتي FHLC مقابل ستايت ستريت XLV

المستثمرون الذين يختارون بين صندوق فيديليتي MSCI لمؤشر الرعاية الصحية (FHLC +0.98%) و صندوق ستريت ستريت لاختيار قطاع الرعاية الصحية SPDR (XLV +1.17%) قد يجدون أن الأول يوفر تعرضًا أوسع للسوق من حيث القيمة السوقية، بينما يقدم الثاني سيولة أفضل وعائد أرباح أعلى خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

كلا الصندوقين يستهدف قطاع الرعاية الصحية المحلي، ويوفران تعرضًا للأدوية، والتكنولوجيا الحيوية، ومزودي المعدات. بينما يغطي FHLC مجموعة أوسع من أحجام الشركات بما في ذلك الأسهم ذات رأس المال المتوسط والصغير، يركز XLV بشكل صارم على مكونات الرعاية الصحية ضمن مؤشر S&P 500.

هذا الاختيار بين التنويع عبر السوق الواسع والتركيز على الشركات الكبرى هو اعتبار رئيسي للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض مستهدف للقطاع.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

| المقياس | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | المصدر | فيديليتي | SPDR | | نسبة المصاريف | 0.08% | 0.08% | | العائد خلال سنة (حتى 18 مايو 2026) | 18.59% | 16.86% | | عائد الأرباح | 1.40% | 1.70% | | بيتا | 0.61 | 0.58 | | الأصول المدارة | 2.9 مليار دولار | 37.5 مليار دولار |

يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. عائد الأرباح هو عائد التوزيعات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

كلا الصندوقين فعالان من حيث التكلفة مع نسب مصاريف متطابقة تبلغ 0.08%. ومع ذلك، يوفر صندوق ستريت ستريت عائدًا أعلى قليلاً للمستثمرين الباحثين عن الدخل، مع عائد أرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بنسبة 1.7% مقارنة بـ 1.4% لصندوق فيديليتي. قد يجذب هذا الاختلاف في العائد أولئك الذين يفضلون الدخل الحالي على النمو الأخير الأعلى قليلاً.

مقارنة الأداء والمخاطر

| المقياس | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | أقصى انخفاض (خمس سنوات) | (17.70%) | (17.10%) | | نمو 1000 دولار خلال 5 سنوات (العائد الكلي) | 1231 دولارًا | 1284 دولارًا |

ما بداخل الصندوق

يوفر صندوق ستريت ستريت لاختيار قطاع الرعاية الصحية SPDR تعرضًا مركزًا لـ 60 سهمًا من شركات الرعاية الصحية ذات رأس مال كبير. تشمل أكبر مراكزه إيلي ليلي وشركاه (LLY +2.40%) بنسبة 15.18%، جونسون آند جونسون (JNJ +1.13%) بنسبة 10.42%، وأبيفي (ABBV +0.69%) بنسبة 7.09%. أُطلق في عام 1998، ويوفر تخصيصًا بنسبة 100% لقطاع الرعاية الصحية، ودفعت الشركة 2.51 دولار للسهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يركز هذا الصندوق حصريًا على الشركات المعروفة ذات السيولة العالية الموجودة ضمن مؤشر S&P 500.

أما صندوق فيديليتي MSCI لمؤشر الرعاية الصحية فيتبنى استراتيجية أوسع بكثير مع 365 حيازة. تشمل مراكزه العليا إيلي ليلي وشركاه بنسبة 13.16%، جونسون آند جونسون بنسبة 8.90%، وأبيفي بنسبة 6.06%. أُطلق في عام 2013، ويحقق عائد أرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بقيمة 1.01 دولار للسهم. من خلال تتبع مؤشر MSCI USA IMI للرعاية الصحية، يلتقط شركات صغيرة ومتوسطة الحجم التي يتجاهلها منافسه، على الرغم من أنه يظل مستثمرًا بالكامل في أسهم قطاع الرعاية الصحية.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني هذا للمستثمرين

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن أسهم في صناعة الرعاية الصحية، يوفر صندوق ستريت ستريت لاختيار قطاع الرعاية الصحية SPDR (XLV) وصندوق فيديليتي MSCI لمؤشر الرعاية الصحية (FHLC) وسيلة فعالة للحصول على هذا التعرض. يتبع هذان الصندوقان استراتيجيتين مختلفتين تمامًا، لذا فإن قرار الاستثمار يعتمد على أي استراتيجية تتناسب بشكل أفضل مع أهدافك.

يركز XLV على الشركات الصحية ضمن مؤشر S&P 500. ولهذا السبب يضم فقط 60 حيازة، على الرغم من أن حجم الأصول المدارة الأكبر قد يجذب المتداولين النشطين. ومع ذلك، فإن أكثر من 25% من الصندوق يتركز حصريًا على إيلي ليلي وجونسون آند جونسون. وبالتالي، فإن أداء الصندوق يعتمد بشكل كبير على هذه الشركات.

عائد الأرباح الأعلى وتركيزه على الشركات الكبرى يمكن أن يجذب المستثمرين المحافظين أكثر، وأولئك الذين يرغبون في الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل.

أما FHLC فيوفر صندوقًا أكثر تنويعًا مع أكثر من 300 حيازة، بما في ذلك الأسهم ذات رأس المال المتوسط والصغير التي لا تتوفر في XLV. يقلل هذا التنويع من الاعتماد على عدد قليل من الشركات، ويفتح المجال لتحقيق مكاسب أكبر، حيث تميل الشركات الصغيرة إلى النمو بشكل أسرع من الشركات الكبرى، كما يظهر في العائد الأكبر لصندوق FHLC خلال سنة واحدة.

ومع ذلك، تميل الشركات الصغيرة إلى تقديم أداء أكثر تقلبًا، وهو ما ساهم في ارتفاع بيتا وأقصى انخفاض لصندوق FHLC. هو مخصص للمستثمرين الذين يرغبون في تعرض واسع لقطاع الرعاية الصحية، ويقبلون بمزيد من المخاطر والتقلبات مقابل إمكانية تحقيق عوائد أعلى.