أفضل الأسهم للشراء الآن: إنفيديا مقابل AMD مقابل برودكوم

منذ بداية طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI)، سيطر السوق على شركة نفيديا (NVDA 1.86%). ومع ذلك، مع تحول المشهد من تدريب نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) الأساسية إلى الاستنتاج والذكاء الاصطناعي الوكولي، تظهر أدفانسد ميكرو ديڤايز (AMD +4.09%) وبرودكوم (AVGO +0.01%) كلاعبين قويين.

دعونا نلقي نظرة على ما يقدمه كل منهما وما هو أفضل سهم للشراء الآن.

نفيديا

توسيع

ناسداك: NVDA

نفيديا

التغير اليومي

(-1.86%) $-4.09

السعر الحالي

$215.42

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$5.2 تريليون

نطاق اليوم

$214.84 - $221.07

نطاق 52 أسبوعًا

$132.92 - $236.54

الحجم

5.8 مليون

متوسط الحجم

171.3 مليون

الهامش الإجمالي

74.15%

عائد الأرباح

0.02%

لا تزال نفيديا الرائدة في تدريب نماذج اللغة الكبيرة، ومن غير المحتمل أن يتغير ذلك. أنشأت الشركة سياجًا واسعًا في هذا المجال من خلال منصة برمجيات CUDA الخاصة بها، التي وضعتها في مراكز أبحاث الذكاء الاصطناعي المبكرة، مما أدى إلى كتابة معظم رموز الذكاء الاصطناعي الأساسية على برمجياتها وتحسينها لوحدات معالجة الرسومات (GPUs).

ومع ذلك، فإن الشركة لا تجلس مكتوفة الأيدي عندما يتعلق الأمر بالاستنتاج والذكاء الاصطناعي الوكولي. استحواذها على شركة Groq جلب معها وحدات معالجة اللغة (LPUs) المصممة خصيصًا للاستنتاج، والتي دمجتها منذ ذلك الحين في نظامها البيئي CUDA. في الوقت نفسه، تضع الشركة نفسها كقائدة في الذكاء الاصطناعي الوكولي مع تقديم وحدات المعالجة المركزية (CPUs) من Vera Rubin. ترى أن هذا سوق جديد بقيمة 200 مليار دولار، وتعتقد أنها يمكن أن تصل إلى 20 مليار دولار من إيرادات المعالجات المركزية هذا العام.

اليوم، نفيديا أكثر من مجرد وحدات معالجة الرسومات، إنها شركة حلول بنية تحتية كاملة للذكاء الاصطناعي. في الواقع، كان أسرع قطاع نمو لها هو محفظة الشبكات، حيث تقدم حلول خوادم ذكاء اصطناعي كاملة.

أدفانسد ميكرو ديڤايز (AMD)

توسيع

ناسداك: AMD

أدفانسد ميكرو ديڤايز

التغير اليومي

(4.09%) $18.39

السعر الحالي

$467.98

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$762B

نطاق اليوم

$461.78 - $481.50

نطاق 52 أسبوعًا

$108.62 - $481.50

الحجم

1.5 مليون

متوسط الحجم

38.7 مليون

الهامش الإجمالي

47.09%

لطالما كانت AMD تعتبر بعد فكر في سوق وحدات معالجة الرسومات، لكنها الآن تضع نفسها كبديل قوي لنفيديا في سوق الاستنتاج. سوق الاستنتاج عادةً أكثر تقييدًا بالذاكرة من حيث القوة الحاسوبية، وتصميم الرقائق (chiplet) الخاص بالشركة يسمح بتعبئتها بذاكرة أكثر. مع تحسينات في برمجيات ROCm، أصبحت الشركة اليوم في وضع أفضل بكثير مما كانت عليه في الماضي، ولديها شراكتان كبيرتان في مجال وحدات معالجة الرسومات من المفترض أن تساعدا في دفع النمو في السنوات القادمة. كما يُشاع أن شركة Anthropic ستبدأ في استخدام أحدث وحدات معالجة الرسومات من AMD للاستنتاج.

وفي الوقت نفسه، فإن الشركة أيضًا في وضع جيد للذكاء الاصطناعي الوكولي كواحدة من الشركات الرائدة في مجال معالجات مراكز البيانات (Data Center CPUs). هذا السوق بدأ في الانتعاش، حيث يبدأ نسبة وحدات معالجة الرسومات إلى المعالجات المركزية في مراكز البيانات في الانخفاض. مع التدريب، كانت النسبة 8:1، لكنها تتغير إلى 4:1 مع الاستنتاج وتنخفض إلى 1:1 للذكاء الاصطناعي الوكولي. مع احتياج الذكاء الاصطناعي الوكولي إلى مزيد من النوى، التي تعمل كمحطات عمل فردية، من المتوقع أن ترتفع أسعار المعالجات عالية الأداء. على الرغم من أن سعر المعالج عادةً أقل بعشرة أضعاف من سعر وحدة معالجة الرسومات، إلا أن هذا لا يزال سوقًا ضخمًا لشركة ذات قاعدة إيرادات أصغر بكثير من نفيديا.

برودكوم

توسيع

ناسداك: AVGO

برودكوم

التغير اليومي

(0.01%) $0.03

السعر الحالي

$414.60

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.0 تريليون

نطاق اليوم

$410.21 - $419.78

نطاق 52 أسبوعًا

$231.13 - $442.36

الحجم

585.5 ألف

متوسط الحجم

23.8 مليون

الهامش الإجمالي

64.96%

عائد الأرباح

0.60%

مع توقع أن تكلف وحدة GPU الجديدة من نفيديا من نوع Rubin حوالي 55,000 دولار، ليس من المستغرب أن يكون مزودو البيانات الضخمة (الذين يمتلكون مراكز بيانات كبيرة) يبحثون عن تصميم شرائح مخصصة خاصة بهم لتوفير التكاليف. لقد رأوا الميزة التي حققتها شركة جوجل مع وحدات المعالجة المعتمدة على التنسور (TPUs) ويحاولون الآن تكرار نجاح الشركة.

وبالتالي، بدأ المزيد من مزودي البيانات الضخمة في اللجوء إلى برودكوم للمساعدة. الشركة رائدة في تقنية الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASIC) وساعدت جوجل في تطوير TPUs الخاصة بها. بالإضافة إلى قائمة متزايدة من العملاء الذين يستخدمون شرائح مخصصة، تستفيد برودكوم أيضًا من الارتفاع في نشر TPUs، بما في ذلك بدء جوجل في السماح لبعض العملاء المختارين بطلب TPUs مباشرة من برودكوم. ترى الشركة أن هناك خط رؤية واضح لأكثر من 100 مليار دولار من إيرادات ASIC في السنة المالية 2027 فقط.

كما أن أعمال الشرائح المخصصة الخاصة بها تغذي أيضًا أعمال شبكات مراكز البيانات، حيث تعتبر رائدة في المجال. بين هذين السوقين، من المتوقع أن تشهد الشركة نموًا هائلًا في السنوات القادمة.

مصدر الصورة: Getty Images.

الحكم

في هذه المرحلة، لا أعتقد أنه يمكنك أن تخطئ إذا امتلكت أيًا من هذه الأسهم الثلاثة للذكاء الاصطناعي، وسأعتبر جميعها كفرص شراء. نفيديا أرخصها وأكثرها نموًا حاليًا، على الرغم من أنها أصبحت شركة ضخمة. في حين أن AMD وبرودكوم لديهما محركات نمو هائلة في الأفق.

لو كان عليّ اختيار واحد فقط من هذه الأسهم الثلاثة، لكانت AMD، لأنها أمامها فرصتان سوقيتان هائلتان لا تزالان في مراحلهما المبكرة جدًا. في سوق يحب النمو، هو السهم الذي يجب شراؤه.