ما هو سهم الأرباح الأفضل اليوم: AbbVie أم فايزر؟

AbbVie (ABBV +0.56%) و فايزر (PFE 0.19%) هما من أعلى الأسهم في قطاع الرعاية الصحية، وهما استثماران يمكن أن يولدا الكثير من دخل الأرباح لمحفظتك.

تتمتع AbbVie، التي تدر عائدًا بنسبة 3.2%، بتاريخ طويل من نمو الأرباح على مدى عقود، وتقوم بعمل جيد في توسيع أعمالها حتى بعد فقدان براءة اختراع أدويتها الأكثر مبيعًا، هوميرا. لقد ثبت أنها استثمار جيد على المدى الطويل للحفاظ عليه.

يقدم فايزر عائدًا أعلى بنسبة 6.7%، لكنه أكثر خطورة قليلاً، نظرًا لأنه لا يزال في خضم محاولة العودة إلى النمو ويواجه بعض التحديات الكبيرة في براءات الاختراع في المستقبل القريب. بالنسبة للمستثمرين، القضية الملحة هي ما إذا كانت الأعمال تسير على الطريق الصحيح وإذا كان عائد الأرباح آمنًا بالفعل.

فيما يلي، سأناقش أي من هذين السهمين هو الخيار الأفضل للمستثمرين الباحثين عن الدخل في الوقت الحالي.

مصدر الصورة: Getty Images.

هل عائد فايزر فعلاً آمن؟

أكبر سؤال للمستثمرين الباحثين عن الدخل عند تحليل هذين السهمين قد يتلخص في مدى أمان دفع فايزر. بغض النظر عن العائد، إذا كان عائد الأرباح في خطر، فإن النسبة التي يدفعها فايزر اليوم قد تكون بلا معنى، وبالتالي، سيكون سهم AbbVie هو الخيار الأفضل بشكل افتراضي.

ومع ذلك، المشكلة هي أنه لا يمكنك الاعتماد فقط على نسبة توزيع الأرباح لدى فايزر، والتي تتجاوز 100%، لأنه كان هناك الكثير من الضوضاء في أرباحه في الأرباع الأخيرة. لقد مرّت الشركة بعملية إعادة هيكلة، وتكاليف غير متكررة مثل مصاريف الإهلاك والتخفيضات أثرت على صافي أرباحها.

توسيع

NYSE: PFE

فايزر

التغير اليومي

(-0.19%) $-0.05

السعر الحالي

$25.90

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$148B

نطاق اليوم

$25.76 - $26.15

نطاق 52 أسبوعًا

$23.06 - $28.75

الحجم

22.3 مليون

متوسط الحجم

37.3 مليون

الهامش الإجمالي

65.16%

عائد الأرباح

6.64%

بلغت التدفقات النقدية الحرة للشركة 9.5 مليار دولار على مدى الأرباع الأربعة الماضية، وهو أقل قليلاً من 9.8 مليار دولار التي دفعتها الشركة في توزيعات الأرباح خلال تلك الفترة. لكن مع تقليل فايزر للتكاليف وسعيه ليصبح أكثر كفاءة، قد لا يكون هذا النقص مقلقًا جدًا، على الأقل في الوقت الحالي.

أما توزيع أرباح AbbVie، فهو أكثر أمانًا بكثير. إذ بلغت التدفقات النقدية الحرة للشركة حوالي 20 مليار دولار خلال الـ 12 شهرًا الماضية، وهو أعلى بشكل مريح من 11.8 مليار دولار التي دفعتها في توزيعات الأرباح خلال تلك الفترة.

نمو أرباح أرباح AbbVie قد يعوض عائدها الأخف

على الرغم من أن عائد فايزر أعلى اليوم، إلا أنه لا ينبغي للمستثمرين تجاهل إمكانية ارتفاع دخل أرباح AbbVie. لقد كانت الشركة سخية في زيادات الأرباح على مر السنين، وبالنظر إلى مدى توافر مساحة في تدفقها النقدي الحر، قد تكون هناك زيادات أكبر في أرباحها في السنوات القادمة.

بيانات نمو أرباح PFE مقابل ABBV بواسطة YCharts

بينما كانت أرباح AbbVie ترتفع بشكل حاد على مر السنين، لم تكن فايزر تواكب الوتيرة على الإطلاق. وإذا لم تنجح خطط نموها وتعاني الأعمال، فقد تكون الزيادات صغيرة في أفضل الأحوال. كما أن الزيادات المستمرة في الأسعار تعتبر إشارات مشجعة من الإدارة حول مستقبل الشركة.

AbbVie هو سهم الأرباح الأفضل للشراء الآن

لقد مررت بتجربة مؤلمة حين رأيت سهم أرباح أملكه يخفض توزيعه بشكل كبير قبل أسبوع من خطتي لبيعه. وعندما حدث ذلك، انهار السعر بسرعة. لهذا السبب، عندما يتعلق الأمر بالأرباح، يجب أن يكون الدفع الآمن هو الأولوية القصوى. إذا كان الأمر محفوفًا بالمخاطر وإذا كانت هناك فرصة صغيرة حتى يتم خفضها، فقد يكون من الأفضل تجنبه. كصفقة لتحول الشركة، يمكن أن يكون فايزر سهمًا مثيرًا للاهتمام، لكنه ليس نوع الاستثمار الذي يناسب المستثمرين الحذرين الذين يركزون بشكل أساسي على دخل الأرباح الذي قد يولده.

توسيع

NYSE: ABBV

AbbVie

التغير اليومي

(0.56%) $1.20

السعر الحالي

$215.70

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$381B

نطاق اليوم

$215.70 - $220.01

نطاق 52 أسبوعًا

$181.73 - $244.81

الحجم

5.4 مليون

متوسط الحجم

6.7 مليون

الهامش الإجمالي

70.58%

عائد الأرباح

3.12%

قد يكون عائد AbbVie أخف، لكنه لا يزال أعلى من متوسط S&P 500 البالغ 1.1%، ومع احتمالية زيادات كبيرة في السنوات القادمة، هناك حافز كبير للشراء والاحتفاظ. الأمر يتعلق بالمستقبل الطويل للأرباح، وليس اليوم، وليس حيث يقف عائد الأرباح في هذه اللحظة بالذات. ولهذا السبب، فإن AbbVie هو الخيار الأكثر أمانًا للمستثمرين الباحثين عن أرباح الآن.