الممتلكات المفضلة لدى وارن بافيت: 3 أسهم تستحق امتلاكها مدى الحياة

وورين بافيت كان واضحًا جدًا على مر سنوات قيادته لشركة بيركشاير هاثاوي بشأن أسهمه المفضلة. لقد تحدث عدة مرات عن ما يبحث عنه في سهم رائع، مثل إدارة ممتازة، وضع نقدي قوي، وميزة تنافسية دائمة. كما يحب الأسهم ذات الأرباح الموزعة، لأن دفع الأرباح يُظهر التزام الشركة للمساهمين.

آبل (AAPL +1.38%)، كوكاكولا (KO +0.38%)، وأمريكان إكسبريس (AXP +0.73%) هي ثلاثة أسهم مدحها بافيت مرارًا وقال إنه سيحتفظ بها إلى الأبد. الأبدية قد ولت، حيث لم يعد بافيت هو المدير التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاوي، لكن المدير التنفيذي الجديد جريج أبيل يبدو ملتزمًا بالاحتفاظ بها. إليك لماذا تستحق أن تمتلكها مدى الحياة.

مصدر الصورة: آبل.

1. آبل

آبل هي الشركة الرائدة في تكنولوجيا الأجهزة، مع الهاتف الذكي الرائد، الآيفون. تعمل أجهزتها المختلفة معًا لخلق نظام بيئي مترابط من المنتجات التي يحبها المستخدمون. هذا يؤدي إلى خندق حصين قوي، ولهذا تعتبر آبل سهمًا موثوقًا بـ"الأبد".

يستمر الآيفون في دفع مبيعات عالية على الرغم من انتشاره الواسع. العملاء المخلصون يترقون إلى إصدارات جديدة، مما يخلق تدفق إيرادات متكرر مع مرور الوقت. في الربع المالي الثاني لعام 2026 (المنتهي في 28 مارس)، زادت مبيعات الآيفون بنسبة 21% على أساس سنوي. زاد قطاع الخدمات ذو الهوامش العالية بنسبة 17%.

Expand

ناسداك: AAPL

آبل

التغير اليومي

(1.38%) $4.21

السعر الحالي

$309.20

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.5 تريليون

نطاق اليوم

$305.88 - $311.38

نطاق 52 أسبوعًا

$195.07 - $311.40

الحجم

2.3 مليون

متوسط الحجم

43.7 مليون

الهامش الإجمالي

47.86%

عائد الأرباح الموزعة

0.34%

تُظهر آبل نهجًا غير متوقع ومرحب جدًا تجاه الذكاء الاصطناعي (AI) من خلال العمل مع جوجل لاستئجار وتخصيص نماذج اللغة الكبيرة بدلاً من إنفاق المليارات على تطوير الذكاء الاصطناعي.

مدح بافيت آبل باعتبارها "اسمًا معروفًا في المنزل"، مثل الأسهم الأخرى في هذه القائمة، وقال إنها "شركات استثنائية حقًا". مع استمرار آبل في ترقية أجهزتها وتقديم تجربة لا يجدها المستخدمون في مكان آخر، من المفترض أن تواصل خلق ثروة للمساهمين على المدى الطويل.

2. كوكاكولا

كوكاكولا هي أطول الأسهم حيازة لبيركشاير هاثاوي وربما المفضلة لدى بافيت. إنها السهم الذي كان يشير إليه عندما قال إن فترة احتفاظه المفضلة هي إلى الأبد، وغالبًا ما تحدث عن علامتها التجارية العالمية ودورها المهم في الاقتصاد.

أظهرت الشركة مرونة طوال الفترة الصعبة التي بدأت مع الجائحة وانتقلت إلى التضخم العالي. هي الآن في وضع ممتاز، مع زيادة بنسبة 12% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2026 وزيادة بنسبة 19% في الدخل التشغيلي. لقد نجحت في التنقل عبر التضخم من خلال قوة تسعيرها وتغييرات منتجاتها، والرسوم الجمركية من خلال الإنتاج المحلي.

Expand

بورصة نيويورك: KO

كوكاكولا

التغير اليومي

(0.38%) $0.31

السعر الحالي

$81.48

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$351B

نطاق اليوم

$80.92 - $81.67

نطاق 52 أسبوعًا

$65.35 - $82.66

الحجم

8.2 مليون

متوسط الحجم

15.3 مليون

الهامش الإجمالي

61.82%

عائد الأرباح الموزعة

2.53%

كوكاكولا هي ملكة الأرباح الموزعة الكلاسيكية. هذه شركة رفعت أرباحها الموزعة لمدة لا تقل عن 50 سنة على التوالي، ولديها واحدة من أطول سجلات السوق، مع سجل استمر 64 عامًا. العائد على الأرباح الموزعة هو 2.5% عند السعر الحالي، وهو أقل من المعتاد، لأن السهم زاد بشكل كبير، متفوقًا على السوق هذا العام.

3. أمريكان إكسبريس

تختتم أمريكان إكسبريس ثلاثية الأسهم المفضلة لبافيت، ويبدو أن ذلك يتم تمريره إلى أبيل. تحت قيادته الجديدة، باعت بيركشاير هاثاوي مراكزها طويلة الأمد في فيزا وماستركارد، منافسي أمكس، مع الاحتفاظ بمركزها في أمكس ثابتًا.

هناك طريقتان رئيسيتان تميزان أمريكان إكسبريس عن معظم المنافسين. أحدهما هو نموذج الحلقة المغلقة، الذي يعني أنها تمول بطاقاتها الائتمانية من قسم البنوك الخاص بها بدلاً من الاعتماد على علاقات الطرف الثالث. هذا يمنحها مزيدًا من السيطرة على النظام وعدة مصادر دخل تلعب أدوارًا أكبر في أوقات مختلفة: يمكن للبنك أن يحقق أرباحًا من الودائع عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، ويحقق قسم بطاقات الائتمان أرباحًا عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ويزيد الناس من إنفاقهم.

Expand

بورصة نيويورك: AXP

أمريكان إكسبريس

التغير اليومي

(0.73%) $2.25

السعر الحالي

$311.95

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$213B

نطاق اليوم

$310.65 - $314.13

نطاق 52 أسبوعًا

$286.15 - $387.49

الحجم

99.4 ألف

متوسط الحجم

3.7 مليون

الهامش الإجمالي

60.19%

عائد الأرباح الموزعة

1.09%

بشكل عام، كلا القطاعين يزدهر، وتأتي هذه القوة من الميزة الثانية التي تميز الشركة، وهي نموذج العضوية الخاص بها. تستهدف أمكس عملاء ذوي ثراء غالبًا، يدفعون رسومًا سنوية للوصول إلى برنامج المكافآت المرموق للشركة. رسوم العضوية هي مصدر دخل متكرر يذهب مباشرة إلى صافي الربح ويولد ولاءً.

كما تدفع أمريكان إكسبريس أرباحًا متزايدة، وهي سهم مالي من الطراز الأول يوفر قيمة طويلة الأمد.