بحوث بينانس تقول إن $75B في العملات الرقمية غير المشروعة لا تزال على السلسلة

• تقول أبحاث بينانس إن المعاملات غير المشروعة بالعملات الرقمية تمثل أقل من 1% من إجمالي حجم المعاملات على السلسلة.
• ظل أكثر من 75 مليار دولار من الأموال غير المشروعة على السلسلة في عام 2025، بزيادة حوالي 28% عن العام السابق.

وضعت أبحاث بينانس أرقامًا جديدة وراء واحدة من أكثر الحقائق غير المريحة في عالم العملات الرقمية. لا تزال الأنشطة غير المشروعة موجودة على السلسلة، والمبلغ بالدولار كبير. في الوقت نفسه، تظل جزءًا صغيرًا من النشاط الكلي للبلوكشين، حيث تمثل المعاملات غير المشروعة أقل من 1% من الحجم الإجمالي على السلسلة. الأموال غير المشروعة لا تزال كبيرة، ولكن يمكن تتبعها وفقًا لأبحاث بينانس، ظل أكثر من 75 مليار دولار من الأموال غير المشروعة على السلسلة حتى عام 2025. وهذا يزيد بنسبة حوالي 28% عن عام 2024 ويُظهر أن الأرصدة المرتبطة بالجريمة لم تختف ببساطة من شبكات البلوكشين.

الأموال غير المشروعة على العملات الرقمية تقل عن 1% من حجم المعاملات الإجمالي.

أكثر من 75 مليار دولار من الأموال القذرة عالقة على السلسلة.

إليك سبب أن شفافية البلوكشين أصبحت العدو الأكبر لغاسلي الأموال 🧵 pic.twitter.com/2MAHxHziXk

— أبحاث بينانس (@BinanceResearch) 14 مايو 2026

النقطة المهمة هي مكان تواجد تلك الأموال وكيفية تحركها. على عكس النقود، غالبًا ما تترك العملات الرقمية أثرًا عامًا. حتى عندما يتم تقسيم الأصول عبر المحافظ، أو الانتقال عبر الجسور، أو توجيهها إلى عناوين جديدة أو طباعتها عبر الخدمات، فإن السجل لا ينسى. قد يفقد المحققون السرعة، لكنهم لا يفقدون بالضرورة المسار. قالت أبحاث بينانس إن أكثر من 80% من الأموال غير المشروعة على السلسلة قد تم نقلها بالفعل إلى عناوين لاحقة. بكلمات بسيطة، لم تعد الأموال موجودة فقط في المحافظ الأصلية المرتبطة بالاختراقات أو الاحتيالات أو أنشطة إجرامية أخرى. لقد تم دفعها أعمق في الشبكة من خلال عناوين متابعة. هذا يجعل التتبع أصعب، لكنه ليس مستحيلًا. وهنا يختلف عالم العملات الرقمية بشكل حاد عن السرد القديم حول المال المجهول. معظم سلاسل الكتل الكبرى شفافة بطبيعتها. قد تكون المحافظ مجهولة الهوية بشكل زائف، لكن المعاملات عامة. كل نقلة تخلق سجلًا آخر، وكل تفاعل مع بورصة أو جسر أو مُصدر عملة مستقرة أو بروتوكول لامركزي يمكن أن يصبح نقطة تحليل. هذا لا يعني أن التنفيذ سهل. هو ليس كذلك. يمكن للمجرمين التحرك بسرعة، واستخدام طرق عبر السلاسل، واستغلال الاختصاصات القضائية ذات الضوابط الأضعف. لكن نقل الأصول المسروقة أو غير المشروعة عبر سلاسل الكتل ليس هو مسح الأدلة. في كثير من الحالات، يخلق أدلة أكثر. المخلوطون يواجهون حدود القدرة تشير التقرير أيضًا إلى عائق عملي في غسيل الأموال. لدى المخلوطين الرئيسيين قدرة معالجة يومية محدودة. قدرت أبحاث بينانس أن غسيل مليار دولار من الأموال المسروقة عبر مثل هذه القنوات قد يستغرق أكثر من 100 يوم. وهذا مهم لأن الوقت يعمل ضد المجرمين. كلما بقيت الأموال مرئية لفترة أطول، زادت الفرص أمام البورصات، ومصدري العملات المستقرة، والمحققين لإعلام المحافظ، وتجميد التدفقات، أو حظر المداخل. لهذا السبب غالبًا ما تتحول الاختراقات الكبيرة إلى أنماط حركة طويلة وبطيئة بدلاً من خروج فوري نظيف. كما أن عملية غسيل الأموال تحمل مخاطر سوقية. إذا حاول المجرمون نقل الكثير عبر قنوات محدودة، قد يلفتون الانتباه. وإذا انتظروا، يمكن أن تتغير الأسعار ضدهم. وإذا تواصلوا مع منصات منظمة، قد تتصدى أنظمة الامتثال للأموال. لهذا السبب، تبقى أرصدة المسروقات الكبيرة أحيانًا خاملة لفترات طويلة، حتى عندما حدث السرقة الأصلية قبل شهور أو سنوات. بالنسبة لصناعة العملات الرقمية، الأرقام تتجه في كلا الاتجاهين. تساعد نسبة أقل من 1% في مواجهة الادعاء بأن سلاسل الكتل تُستخدم بشكل رئيسي للجريمة. معظم النشاط على السلسلة غير غير مشروع. لكن 75 مليار دولار لا تزال رقمًا جديًا، ولا يمكن تجاهله كخطأ تقريبي.