3 أسباب لشراء أسهم روكو وكأنه لا يوجد غد

أداء سهم روكو (ROKU +0.38%) كان مليئًا بالتقلبات منذ عام 2020. ومع ذلك، استمرت منصة البث في إضافة الأسر المنزلية (التي تجاوزت الآن 100 مليون)، مما أدى إلى نمو قوي في الإعلانات والاشتراكات.

هذا التباين بين انخفاض السهم واستمرار نمو الأعمال هو نوع من الإعداد الذي يمكن أن يؤدي إلى عوائد جيدة للمستثمرين. إليك ثلاثة أسباب لشراء السهم الآن.

مصدر الصورة: ذا موتلي فول.

1. 100 مليون أسرة وما زالت تتزايد

النمو في حسابات المستخدمين، أو الأسر، هو أوضح إشارة على قدرة روكو على توليد العوائد للمستثمرين. كلما زاد عدد المشاهدين على المنصة، زادت الأموال التي يمكنها كسبها من الإعلانات، وهو مصدر دخلها الرئيسي.

لقد حولت روكو أعمالها بعيدًا عن الاعتماد على مبيعات الأجهزة وتركز على تحقيق الأرباح من المستخدمين الموجودين بالفعل على المنصة. هذا يثمر: ارتفعت الإيرادات الإجمالية بنسبة 22% على أساس سنوي في الربع الأخير، رغم انخفاض إيرادات الأجهزة بنسبة 16%.

زادت ساعات البث على المنصة بنسبة 8% على أساس سنوي إلى 38.7 مليار ساعة، مما زاد من اهتمام المعلنين. كما يجد العديد من المستخدمين قيمة هائلة في المحتوى الحصري للشركة على قناة روكو المدعومة بالإعلانات — والتي أصبحت الآن ثاني أكثر التطبيقات مشاهدة على المنصة.

المسار طويل الأمد واضح. في عام 2025، ستتجاوز ساعات البث على روكو 145 مليار ساعة، مقارنة بـ 87 مليار في عام 2022.

توسيع

ناسداك: ROKU

روكو

التغير اليومي

(0.38%) $0.47

السعر الحالي

$125.55

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$19B

نطاق اليوم

$125.08 - $127.88

نطاق 52 أسبوعًا

$69.12 - $131.39

الحجم

1.6 مليون

متوسط الحجم

2.8 مليون

الهامش الإجمالي

44.19%

2. تسارع في إيرادات الإعلانات

تعمق روكو في عمليات الدمج مع أكبر منصات شراء الإعلانات، مما ساعد على زيادة إيرادات الإعلانات خلال ربع شهد أحداث رياضية كبرى وتفاعل قوي من المشاهدين.

في الربع الأول، ارتفعت إيرادات المنصة، التي تشمل الإعلانات والاشتراكات، بنسبة 28% على أساس سنوي لتتجاوز 1.1 مليار دولار. وكان أحد المحركات الكبرى هو توسع شراكة روكو مع جوجل التابعة لـ ألفابت ومنصة شراء الإعلانات DV360، مما ساعد على زيادة عدد المعلنين الذين يمكنهم شراء إعلانات على روكو.

على مدى السنوات الثلاث الماضية، زادت إيرادات المنصة بنسبة 63% لتصل إلى حوالي 4.4 مليار دولار على أساس 12 شهرًا متتالية.

3. نمو قوي في الاشتراكات

تولد روكو أيضًا إيرادات عندما يقوم المستخدمون بالاشتراك في خدمات بث أخرى، مثل نتفليكس أو آبل تي في، عبر منصتها. ارتفعت إيرادات الاشتراكات (المدرجة ضمن إيرادات المنصة) بنسبة 30% على أساس سنوي إلى 519 مليون دولار في الربع، أو 23% بدون الإيرادات الإضافية من استحواذ Frndly.

نمو الاشتراكات هو إشارة مهمة على الموقع التنافسي لروكو. يدل على ارتباط قوي للعملاء ويعزز دور روكو كنظام تشغيل تلفزيوني للأسر.

أظهر الربع الأول أن روكو يمكنه جذب المشاهدين للأحداث الرياضية الكبرى — وأن العديد من هؤلاء المشاهدين يظلون ويشتركون في خدمات أخرى. هذا يبرز قيمة أدوات توزيع المحتوى واكتشاف المحتوى التي تقدمها روكو.

الخطر الرئيسي على روكو هو سوق الإعلانات الدورية، الذي يميل إلى التذبذب مع الاقتصاد. لكن مع مرور الوقت، يعرف المستثمرون الأذكياء أن سوق الإعلانات الرقمية (المقدر بحوالي 800 مليار دولار من قبل GroupM) يجب أن يستمر في النمو، مما يوفر دعمًا طويل الأمد لروكو.

بشكل عام، النمو في الأسر، والإعلانات، والاشتراكات هو مؤشر أداء رئيسي لروكو، وكلها لا تزال تتجه نحو الأعلى. لقد تضاعف السهم بالفعل خلال السنوات الثلاث الماضية، لكنه من المتوقع أن يقدم مزيدًا من الارتفاع مع استمرار نمو الأعمال.